2025년 7월 24일 한국 주식시장 리뷰

작성자:Maru 마지막 수정일:

2025년 7월 24일 한국 주식시장 분석: 주요 동향과 핵심 요인

서론: 하루를 돌아보는 시장 개요

2025년 7월 24일 한국 주식시장은 복합적인 국내외 요인 속에서 혼조세를 보이며 마감했습니다. 장 초반에는 긍정적인 해외 무역 협상 소식과 일부 대형주의 호실적 기대감으로 강세를 보였으나, 장중 발표된 한미 통상협의 연기 소식이 투자 심리에 영향을 미치며 상승폭을 반납하는 흐름을 나타냈습니다. 코스피는 소폭 상승 마감한 반면, 코스닥은 하락세를 기록하며 시장 전반의 방향성에 대한 투자자들의 고민이 깊어진 하루였습니다.

이 보고서는 7월 24일 한국 주식시장의 주요 동향을 심층 분석합니다. 주요 지수의 움직임, 섹터별 성과, 환율 시장 동향, 거시경제 변수의 영향, 시장 심리 및 투자자 수급 상황, 그리고 특징 종목의 움직임을 중심으로 하루 동안의 시장 흐름을 면밀히 진단합니다.

1. 주요 지수 움직임 분석

코스피 지수 동향

2025년 7월 24일 코스피 지수는 전일 대비 19.71포인트(0.62%) 상승한 3,189.65로 거래를 시작했습니다.1 개장 직후에는 3,199.86을 기록하며 3,200선에 근접하는 강한 흐름을 보였으며 1, 장중 한때 3,237.97까지 오르며 연고점을 경신하기도 했습니다.2 이러한 초기 강세는 미국과 일본 간의 무역협상 타결 소식과 더불어 SK하이닉스의 2분기 영업이익이 9조원을 훌쩍 넘어서며 사상 최대 분기 실적을 달성했다는 기대감이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다.1

그러나 장중 25일(현지시각)로 예정되었던 한미 ‘2+2 통상협의’가 연기되었다는 소식이 전해지면서 시장의 상승폭은 점차 줄어들었습니다.2 결국 코스피 지수는 전장 대비 6.68포인트(0.21%) 상승한 3,190.45로 강보합 마감했습니다.2

코스닥 지수 동향

코스닥 지수 역시 개장 초에는 전장 대비 5.39포인트(0.66%) 상승한 818.95를 기록하며 긍정적인 출발을 보였습니다.1 하지만 코스피 시장과 유사하게 장중 불확실성 증대로 인해 상승폭을 반납했으며, 최종적으로 전장 대비 3.67포인트(0.45%) 하락한 809.89로 거래를 마쳤습니다.5

주요 지수 마감 현황 (2025년 7월 24일)

아래 표는 7월 24일 한국 주식시장의 주요 지수 마감 현황을 요약합니다.

지수명종가전일 대비등락률
코스피3,190.45+6.68+0.21%
코스닥809.89-3.67-0.45%

시장 변동성 분석

코스피가 장중 연고점을 경신할 정도로 강세를 보였으나, 한미 통상협의 연기 소식에 즉각적으로 상승폭을 반납하고 강보합으로 전환된 점은 시장이 통상 관련 불확실성에 매우 민감하게 반응하고 있음을 나타냅니다.2 초기 강세는 미국-일본 무역협상 타결 소식과 SK하이닉스의 호실적 기대감 1이 시장에 긍정적인 투자 심리를 형성하여 코스피가 3,200선에 근접하고 연고점을 경신하는 데 기여했습니다. 이는 글로벌 무역 환경 개선에 대한 기대감이 국내 증시에 반영된 결과로 볼 수 있습니다.

그러나 ‘한미 2+2 통상협의’ 연기 소식 2이 발표되자마자 시장은 상승폭을 급격히 줄였습니다. 이는 한국 경제의 대외 의존도가 높고, 특히 미국과의 통상 관계가 국내 기업 실적 및 전반적인 투자 심리에 직접적인 영향을 미치기 때문에, 불확실성 증대에 대한 즉각적인 반응이 나타난 것으로 풀이됩니다. 단순한 협상 연기임에도 불구하고 시장이 즉각적으로 반응한 것은, 현재 글로벌 무역 환경이 매우 불안정하며, 특히 미국발 관세 정책 9에 대한 잠재적 우려가 상존하고 있음을 시사합니다. 이는 향후에도 통상 관련 뉴스가 국내 증시의 주요 변동성 요인으로 작용할 가능성이 높다는 것을 의미하며, 투자자들은 이러한 대외 변수에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

대형주 영향력 분석

코스피는 강보합, 코스닥은 하락 마감하며 시장 전반적으로 혼조세였지만, 시가총액 상위 종목들의 등락이 지수 움직임에 큰 영향을 미쳤습니다. 특히 반도체 및 자동차와 같은 주요 산업의 대형주 움직임이 주목할 만합니다.2 SK하이닉스는 호실적 발표로 강세를 보였으나 4, 삼성전자는 하락 마감했습니다.2 이는 반도체 섹터 내에서도 개별 기업의 실적 모멘텀과 시장의 우려(예: 과거 D램 가격 하락 및 파운드리 경쟁 격화 등) 14가 상이하게 작용하여 주가 흐름에 차이를 만들 수 있음을 보여줍니다.

자동차 섹터의 경우, 현대차와 기아는 미국 관세 정책의 불확실성 및 2분기 실적에 대한 우려 11가 지속적으로 반영되며 하락세를 보였습니다.2 이는 특정 수출 주력 섹터의 대형주 약세가 지수 전체의 상승 탄력을 제한하는 주요 요인으로 작용했음을 의미합니다. 한국 주식시장은 소수 대형주의 시가총액 비중이 높아 이들 종목의 개별 이슈(실적, 소송, 통상 불확실성 등)가 지수 방향성을 좌우하는 경향이 강합니다. 따라서 투자자들은 단순히 지수 전체의 흐름뿐만 아니라, 주요 대형주의 개별 동향과 그 배경을 면밀히 주시하는 것이 중요합니다.

2. 섹터별 성과 진단

주요 상승 섹터

7월 24일 시장에서는 특정 섹터에서 긍정적인 개별 모멘텀을 가진 종목들이 강세를 보였습니다. 배터리/2차전지 섹터에서는 LG에너지솔루션이 ‘배터리 특허침해’ 소송 승소 소식에 장중 8% 이상 급등했으며, 최종적으로 9.36% 상승 마감했습니다.2 이는 개별 기업의 긍정적인 법적 이슈가 해당 섹터 전반의 투자 심리를 개선할 수 있음을 보여주는 사례입니다.

제약/바이오 섹터에서는 일동제약이 ‘비만치료제 GLP-1 임상 호조’ 소식에 7%대 급등했으며 16, 삼성바이오로직스(+3.48%) 2, 바이넥스(+4.77%) 17, 한올바이오파마(+2.76%) 17, 셀트리온제약(+2.23%) 17 등 주요 제약/바이오 종목들이 전반적으로 강세를 보였습니다. 이는 특정 신약 개발이나 임상 결과와 같은 긍정적인 뉴스가 해당 섹터에 미치는 영향이 크다는 것을 시사합니다.

이 외에도 방산/기계/금융 섹터에서는 한화에어로스페이스(+3.41%) 2와 두산에너빌리티(+3.15%) 2, KB금융(+1.65%) 2 등도 상승세를 보이며 시장의 특정 테마에 대한 관심이 지속되고 있음을 나타냈습니다. 특히 방산은 개인 투자자들의 관심이 높은 섹터 중 하나로 언급되기도 했습니다.18

주요 혼조/하락 섹터

반도체 섹터는 혼조세를 보였습니다. SK하이닉스는 2분기 사상 최대 실적 발표에 힘입어 3.16% 상승했으나 4, 삼성전자는 0.60% 하락했습니다.2 이는 반도체 섹터 내에서도 개별 기업의 실적 모멘텀과 시장의 우려(예: 메모리 반도체 수요 둔화, 재고 증가, 파운드리 경쟁 심화 등) 14가 동시에 작용하고 있음을 보여줍니다.

자동차 섹터는 전반적으로 약세를 나타냈습니다. 현대차(-2.03%)와 기아(-1.04%)는 미국의 관세 정책 불확실성 및 2분기 실적 우려로 하락 마감했습니다.2 이는 대외 무역 환경 변화가 국내 주요 수출 산업에 미치는 직접적인 영향을 보여주는 대표적인 사례입니다.

섹터별 동향의 특징

7월 24일 시장은 전반적인 방향성보다는 개별 기업의 긍정적인 이슈가 해당 섹터의 강세를 이끌었음을 명확히 보여줍니다.4 LG에너지솔루션과 일동제약의 급등은 각각 특허 소송 승소와 신약 임상 호조라는 명확한 개별 기업 뉴스가 시장에 즉각적으로 반영된 결과입니다. 이는 기업의 펀더멘털 개선 기대감을 넘어선 단기적인 투자 심리 개선 효과를 가져와 해당 섹터의 분위기를 주도했습니다.

SK하이닉스의 경우, 예상치를 뛰어넘는 2분기 실적이라는 구체적인 성과가 주가 상승의 강력한 동력이 되었습니다. 이는 시장이 불확실성 속에서도 확실한 실적 모멘텀을 가진 기업에 대해서는 긍정적으로 반응하고, 이를 통해 해당 섹터의 강세를 견인할 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 흐름은 투자자들이 단순히 섹터 전체의 흐름을 쫓기보다는, 해당 섹터 내에서 강력한 개별 모멘텀을 가진 종목을 선별하는 전략이 유효했음을 시사합니다. 특히 바이오 섹터는 임상 결과와 같은 뉴스에 따라 변동성이 크게 나타나는 특성을 재확인하며, 개별 기업의 뉴스 플로우에 대한 면밀한 분석의 중요성을 강조합니다.

대외 불확실성의 산업별 파급 효과

미국발 관세 정책 불확실성은 자동차 섹터(현대차, 기아)에는 명확한 하방 압력으로 작용했지만, 반도체 섹터 내 일부 기업(SK하이닉스)에는 긍정적인 실적 모멘텀이 더 크게 작용하여 상이한 결과를 보였습니다.2 현대차와 기아의 하락은 미국의 25% 관세 부과 및 이로 인한 수익성 악화 전망 11이 직접적으로 반영된 결과입니다. 이는 수출 비중이 높은 산업이 대외 무역 정책 변화에 얼마나 취약할 수 있는지를 보여주는 명확한 사례입니다.

반면 SK하이닉스의 상승은 글로벌 반도체 수요 증가와 같은 긍정적인 산업 트렌드 및 개별 기업의 기술 경쟁력(HBM 등)이 관세 우려를 상쇄할 만큼 강력했음을 시사합니다. 이는 산업의 구조적 성장 동력이 대외 변수를 일정 부분 흡수하거나 극복할 수 있음을 보여줍니다. 거시경제적 불확실성은 모든 산업에 동일하게 적용되지 않으며, 각 산업의 특성, 개별 기업의 경쟁력, 그리고 특정 시점의 수요-공급 역학에 따라 그 영향이 다르게 나타날 수 있습니다. 이는 투자 시 산업별, 기업별 차별화된 접근이 필요함을 강조하며, 단순히 거시경제적 위험만으로 모든 섹터를 평가하기보다는 미시적인 기업 및 산업 분석이 중요함을 시사합니다.

3. 환율 시장 동향

원/달러 환율의 개장 및 일중 변동

2025년 7월 24일 원/달러 환율은 전일 대비 6.1원 내린 1,373.7원으로 개장했습니다.19 이는 미국과 일본의 무역협상 타결 소식 등 무역협상에 대한 낙관론이 반영된 결과로, 전날 야간 거래에서 이미 낙폭을 확대하며 1,370원 중반대로 후퇴한 흐름을 이어받았습니다.21 야간 거래 기준으로는 일중 최고 1,383.00원, 최저 1,374.70원을 기록하며 8.30원의 변동폭을 보였습니다.21

원/달러 환율의 마감

서울 외환시장에서 원/달러 환율은 전장 대비 11.60원 하락한 1,368.20원에 거래를 마감했습니다.22 다른 보도에서는 12.6원 내린 1,367.2원에 마감했다고도 전해졌습니다.8 이는 한미 ‘2+2 통상협의’ 취소 소식에도 불구하고, 외국인 주식 순매수세가 유입되면서 원화 강세 압력이 유지된 것으로 분석됩니다.20

원/달러 환율 동향 (2025년 7월 24일)

아래 표는 7월 24일 원/달러 환율의 주요 가격 동향을 보여줍니다.

구분가격 (원)
시초가1,373.70
마감가1,367.20 (또는 1,368.20)
일중 최고가 (야간 거래 포함)1,383.00
일중 최저가 (야간 거래 포함)1,374.70

환율 변동의 주요 원인

한미 통상협의 연기라는 악재에도 불구하고 원/달러 환율이 하락(원화 강세) 마감한 것은 외국인 투자자들의 주식 순매수세가 환율 하락 압력으로 작용했기 때문입니다.2 초기 환율 하락은 미국-일본 무역협상 타결 소식 21이 글로벌 무역 긴장 완화에 대한 기대를 높여 안전 자산인 달러에 대한 수요를 줄이고, 원화 강세 요인으로 작용했습니다. 이는 환율이 1,370원대 중반으로 하락하며 개장하는 데 영향을 주었습니다.

한미 통상협의 연기 소식은 일반적으로 불확실성을 높여 원화 약세 요인으로 작용할 수 있습니다. 그러나 7월 24일에는 외국인 투자자들이 코스피에서 7,369억 원을 순매수 2하면서, 주식 매수를 위한 달러 매도(원화 매수)가 환율 하락(원화 강세)을 지지하는 주요 요인이 되었습니다. 이는 통상 이슈로 인한 심리적 위축을 상쇄하는 효과를 가져왔습니다. 이러한 흐름은 시장이 단순히 단기적인 악재에만 반응하는 것이 아니라, 실제 자금 흐름(외국인 순매수)이라는 펀더멘털 요인에 더 크게 반응할 수 있음을 보여줍니다. 즉, 통상 이슈로 인한 심리적 위축보다는 외국인 자금 유입이 원화 강세에 더 결정적인 영향을 미쳤다고 볼 수 있으며, 이는 한국 시장의 대외 자금 흐름에 대한 의존도가 높다는 점을 다시 한번 확인시켜 줍니다.

글로벌 무역 환경의 영향

미국-일본 무역협상 타결 및 미국-EU 간 관세 합의 임박 소식 등 글로벌 무역 긴장 완화에 대한 낙관론이 환율에 선반영되어 하락 압력을 가했습니다.21 미국과 일본이 무역협상을 타결하고, 미국과 유럽연합(EU) 간에도 관세 합의가 임박했다는 보도 21는 글로벌 무역 불확실성이 완화될 것이라는 기대를 형성했습니다. 이는 위험 선호 심리를 자극하고, 안전 자산인 달러에 대한 수요를 줄여 달러 약세로 이어지는 일반적인 시장 반응입니다.

이러한 글로벌 흐름은 한국 외환 시장에도 영향을 미쳐 원/달러 환율의 하락 압력으로 작용했습니다. 특히 야간 거래에서부터 환율이 하락세를 보인 것은 시장이 이러한 글로벌 뉴스를 빠르게 가격에 반영했음을 의미하며, 이는 외환 시장의 높은 효율성을 보여줍니다. 한국 외환 시장은 글로벌 무역 환경 변화에 매우 민감하며, 주요국 간의 통상 정책 변화나 협상 결과가 국내 환율에 즉각적으로 영향을 미칩니다. 이는 국내 기업들의 수출입 환경에도 직접적인 영향을 미치므로, 기업 및 투자자들은 환율 변동성 관리에 대한 중요성을 인지하고 대응 전략을 수립해야 할 것입니다.

4. 거시경제 변수 영향

국내 거시경제 지표

한국은행이 발표한 2025년 2분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 전기 대비 0.6% 증가하며, 지난해 4분기 이후 2개 분기 만에 성장세를 회복했습니다.24 이는 15개월 만에 가장 높은 성장률이며, 한국은행 전망치(0.5%)도 상회하는 수치입니다. 세부 항목을 살펴보면, 수출은 반도체, 석유·화학제품을 중심으로 4.2% 증가하며 성장세를 견인했고 24, 이는 2020년 3분기 이후 가장 높은 수출 성장률입니다. 민간소비는 승용차 등 재화와 오락문화 등 서비스 소비 증가로 0.5% 증가했습니다. 제조업은 컴퓨터, 전자 및 광학기기 등을 중심으로 2.7% 증가했습니다.24

반면, 일부 부문에서는 부진이 지속되었습니다. 건설투자는 건물 및 토목 건설 감소로 1.5% 감소했으며, 설비투자도 반도체 제조용 기계 등 기계류와 운송장비가 줄어 1.5% 낮아졌습니다. 건설업 생산은 4.4% 감소, 전기가스수도사업은 3.2% 감소했습니다.24 KDI 보고서에서도 건설업 부진이 지속되고 있다고 언급했습니다.9 고용 지표 측면에서는 인구구조 변화와 불확실성 증대로 인해 취업자 수 증가폭이 축소될 전망이며(작년 16만명 -> 금년 9만명 -> 내년 7만명), 실업률은 소폭 상승할 것으로 예상됩니다(작년 2.8% -> 금년/내년 3.0%).25

글로벌 거시경제 지표 (미국)

미국 경제 지표는 혼재된 신호를 보였습니다. 2025년 7월 미국 제조업 PMI는 49.5로 하락하여 6월의 37개월 최고치와 시장 기대치(52.6)를 하회했습니다.26 이는 제조업 부문의 둔화를 시사합니다. 반면, S&P 글로벌 종합 PMI는 52.9로 나타났습니다.27 신규 실업수당 청구 건수는 지난주 21만 7천 건으로, 전주 대비 4천 건 감소하며 6주 연속 감소세를 기록했습니다.28 이는 3개월 만에 가장 낮은 수준이며, 전문가 전망치도 밑도는 수치로 고용 시장의 견조함을 보여줍니다.

한편, 트럼프 전 대통령의 ‘최소 15% 관세 예고’ 발언 등으로 통상 관련 불확실성이 지속되고 있습니다.9 특히 자동차 등 관세가 큰 폭으로 인상된 품목을 중심으로 대미 수출이 부진했습니다.9

국내 경제 성장 동력 분석

2분기 GDP 성장률은 수출 호조에 힘입어 예상치를 상회하는 회복세를 보였으나, 건설 및 설비투자는 여전히 부진하여 경제 성장 동력의 불균형을 시사합니다.9 2분기 GDP 성장률 0.6%는 주로 반도체와 석유·화학제품 중심의 수출 증가(4.2%)에 기인합니다.24 이는 글로벌 경기 회복과 한국 주력 산업의 경쟁력이 여전히 유효함을 보여주는 긍정적인 신호이며, 특히 반도체 수출 호조는 SK하이닉스의 실적 개선과도 연결되어 주식 시장에 긍정적 영향을 미쳤습니다.

민간 소비가 0.5% 증가하며 회복세를 보였지만 24, 건설투자(-1.5%)와 설비투자(-1.5%)의 감소는 경제 전반의 활력 회복에 제약이 있음을 시사합니다.24 KDI 보고서에서도 건설업 부진을 지적했으며 9, 이는 기업들의 미래 투자 심리가 여전히 조심스럽다는 것을 반영하여 장기적인 성장 동력에 대한 우려를 낳습니다. GDP 성장률의 표면적인 회복 뒤에는 수출 의존도가 심화되고 투자 부진이 지속되는 구조적 문제가 존재합니다. 이는 향후 경제 성장의 지속 가능성에 대한 우려를 낳을 수 있으며, 정부의 내수 활성화 및 투자 유인 정책의 중요성을 부각시킵니다. 주식 시장 관점에서는 수출 주도형 기업과 내수 관련 기업 간의 실적 차별화가 지속될 수 있음을 시사합니다.

미국 경제 지표의 복합적 의미

미국의 제조업 PMI는 하락했으나 실업수당 청구 건수는 감소하며 고용 시장의 견조함을 보여주는 등 혼재된 경제 지표가 발표되었습니다.26 이는 미국 경제의 연착륙 기대와 경기 둔화 우려가 공존하고 있음을 시사합니다. 미국 제조업 PMI의 하락(49.5)은 제조업 부문의 경기 둔화 가능성을 시사하며, 이는 한국의 대미 수출(특히 자동차 등)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.9 글로벌 공급망의 핵심인 제조업의 둔화는 전 세계 경제에 파급 효과를 미칠 수 있어 한국 시장에도 간접적인 영향을 미칩니다.

반면, 신규 실업수당 청구 건수의 지속적인 감소는 미국 고용 시장이 여전히 견조하다는 긍정적인 신호입니다. 이는 미국 소비 지출의 기반이 되며, 궁극적으로 한국의 대미 수출에도 긍정적인 영향을 줄 수 있어 시장의 하방 압력을 일부 상쇄합니다. 미국 경제 지표의 혼재는 글로벌 경제의 불확실성을 가중시키는 요인입니다. 제조업 둔화는 경기 침체 우려를 높이지만, 견조한 고용은 소비를 지지하며 연착륙 가능성을 열어둡니다. 한국 시장은 미국 경제의 방향성에 크게 좌우되므로, 이처럼 상반된 지표들은 투자자들에게 복합적인 해석과 신중한 접근을 요구합니다. 특히, 미국의 통상 정책 변화(관세)는 이러한 지표들보다 한국 경제에 더 직접적이고 즉각적인 영향을 미칠 수 있음을 상기시켜 줍니다.

5. 시장 심리 및 투자자 수급 상황

코스피 시장 수급

2025년 7월 24일 코스피 시장에서 외국인 투자자는 7,369억 원을 순매수하며 시장 상승을 견인했습니다.2 기관 투자자 역시 1,290억 원을 순매수하며 외국인의 매수세에 동참했습니다.2 반면 개인 투자자는 9,512억 원을 순매도하며 차익 실현에 나섰습니다.2

코스닥 시장 수급

코스닥 시장의 투자자별 매매 동향에 대한 구체적인 순매수/순매도 금액은 제공된 자료에서 직접적으로 확인되지 않았습니다. 그러나 코스닥 지수가 하락 마감한 점 5을 고려할 때, 코스피와 달리 외국인 또는 기관의 매수세가 약화되었거나 개인의 매도세가 우위를 점했을 가능성을 추론할 수 있습니다.2

투자자별 매매 동향 (2025년 7월 24일, 코스피)

아래 표는 7월 24일 코스피 시장의 투자자별 순매수/순매도 규모를 보여줍니다.

투자자순매수액 (억 원)
외국인+7,369
기관+1,290
개인-9,512

투자자별 매매 패턴 분석

코스피 시장에서 외국인과 기관이 동반 순매수하고 개인이 대규모 순매도한 것은, 단기적인 불확실성 속에서도 주요 기관 투자자들이 한국 시장에 대한 긍정적인 시각을 유지하고 있음을 시사합니다.2 외국인과 기관의 순매수는 시장의 단기적인 변동성에도 불구하고, 중장기적인 관점에서 한국 시장의 특정 섹터(예: 반도체, 배터리 등)나 대형주에 대한 투자 매력을 높게 평가하고 있음을 나타냅니다. 특히 SK하이닉스 같은 실적 호전주에 대한 매수세가 집중되었을 가능성이 높으며, 이는 이들이 시장의 ‘큰 손’으로서 펀더멘털에 기반한 투자를 지속하고 있음을 보여줍니다.

개인 투자자들의 대규모 순매도는 장중 연고점 경신 시점에 단기적인 차익을 실현했거나, 통상 협의 연기 소식 등 불확실성 증가에 대한 위험 회피 심리가 반영된 것으로 해석할 수 있습니다. 과거 개인 투자자들의 매매 동향을 고려할 때, 단기적인 시장 변동성에 민감하게 반응하여 매도 포지션을 취하는 경향이 나타나기도 합니다. 이러한 투자 주체별 상반된 매매 패턴은 시장의 복합적인 심리를 반영하며, 외국인과 기관의 매수세가 지수 하방을 지지하는 중요한 역할을 했음을 보여줍니다.

시장 심리 변화의 배경

장 초반에는 미국-일본 무역협상 타결 및 SK하이닉스 호실적 등 긍정적인 소식에 힘입어 투자 심리가 개선되며 코스피가 연고점을 경신하기도 했습니다.1 이는 글로벌 무역 환경 개선에 대한 기대감과 국내 주요 기업의 실적 개선 기대가 맞물려 시장에 활력을 불어넣은 결과입니다.

그러나 한미 통상협의 연기 소식이 전해지면서 불확실성이 다시 부각되며 상승폭을 반납하는 등 심리가 위축되는 모습을 보였습니다.2 이는 대외 변수에 대한 시장의 높은 민감도를 다시 한번 확인시켜 주며, 투자자들이 불확실한 통상 환경에 대해 여전히 경계심을 가지고 있음을 나타냅니다. 긍정적인 개별 기업 실적과 글로벌 무역 협상 진전 소식이 장 초반 시장을 이끌었지만, 예상치 못한 대외 변수가 등장하자 투자 심리가 빠르게 위축되는 양상을 보인 하루였습니다.

6. 특징 종목의 움직임 분석

주요 상승 종목

7월 24일 주요 상승 종목들은 개별 기업의 긍정적인 소식이나 특정 산업의 모멘텀에 힘입어 강세를 보였습니다. LG에너지솔루션(373220)은 ‘배터리 특허침해’ 소송 승소 소식에 장중 강세를 보였으며, 최종적으로 9.36% 상승했습니다.2 이는 기업의 법적 리스크 해소가 주가에 긍정적으로 반영된 사례입니다.

제약/바이오 섹터에서는 일동제약이 ‘비만치료제 GLP-1 임상 호조’ 소식에 7%대 급등했으며 16, 삼성바이오로직스(+3.48%) 17, 바이넥스(+4.77%) 17, 한올바이오파마(+2.76%) 17, 보령(+2.36%) 17, 셀트리온제약(+2.23%) 17 등 다수의 종목이 상승했습니다. 이는 신약 개발 및 임상 결과와 같은 바이오 산업 특유의 모멘텀이 주가에 강력한 영향을 미쳤음을 보여줍니다.

반도체 대형주 중에서는 SK하이닉스가 2분기 영업이익 9조원을 넘어서는 사상 최대 분기 실적 발표에 힘입어 전일 대비 3.16% 오른 27만 7500원을 기록하며 강세를 보였습니다.4 이 외에도 미투온(+7.66%) 17, 미코(+8.27%) 17, KR모터스(+8.24%) 17, 현대바이오(+6.49%) 17 등 다양한 소형주 및 중형주에서도 개별 이슈에 따른 급등세가 나타났습니다.

주요 하락 종목

시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자(-0.60%)와 삼성전자우(-0.73%)가 하락 마감했습니다.2 삼성전자의 경우, 미국발 경기침체 우려, 엔비디아 주가 급락 등으로 투자 심리가 위축된 영향과 함께 D램 가격 하락, TSMC와의 파운드리 격차 등 과거부터 지적되어 온 요인들이 주가에 반영되었을 가능성이 있습니다.14

자동차 섹터의 주요 종목인 현대차(-2.03%)와 기아(-1.04%)도 하락세를 면치 못했습니다.2 현대차의 경우, 미국이 부과한 25% 관세 여파가 본격화하면서 2025년 2분기 영업이익이 17% 이상 감소할 것으로 전망되는 등 수익성 악화 우려가 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다.11 이는 대외 무역 정책의 변화가 국내 주요 수출 기업에 미치는 직접적인 영향을 보여주는 사례입니다.

개별 종목의 주가 변동 요인

7월 24일의 특징 종목 움직임은 시장 전반의 흐름보다는 개별 기업의 펀더멘털 변화, 법적 이슈, 신약 개발 성과, 그리고 대외 환경 변화에 대한 민감도 등 다양한 요인이 복합적으로 작용했음을 보여줍니다. LG에너지솔루션의 소송 승소와 일동제약의 임상 호조는 기업의 실질적인 가치 상승 기대감과 함께 투자자들의 단기적인 매수 심리를 자극했습니다. 특히 바이오 섹터는 임상 결과와 같은 뉴스에 따라 주가가 크게 반응하는 경향이 두드러졌습니다.

산업별 이슈의 영향

반면 삼성전자와 현대차/기아와 같은 대형주들은 각각 반도체 시장의 미묘한 수급 변화와 미국발 관세 정책이라는 산업 전반의 이슈에 더 크게 영향을 받았습니다. 삼성전자는 SK하이닉스와 달리 반도체 섹터 내에서도 다른 모습을 보였는데, 이는 D램 가격 변동성이나 파운드리 경쟁 심화 등 개별 기업이 직면한 미시적인 환경 요인이 주가에 다르게 반영될 수 있음을 나타냅니다. 현대차와 기아의 하락은 특정 산업이 대외 무역 정책에 얼마나 취약할 수 있는지를 명확히 보여주며, 수출 의존도가 높은 한국 경제의 특성상 이러한 외부 요인에 대한 지속적인 분석이 필요함을 강조합니다.

결론

2025년 7월 24일 한국 주식시장은 글로벌 무역 환경 변화와 국내 기업의 개별 실적 및 이슈가 복합적으로 작용하며 혼조세를 보인 하루였습니다. 코스피는 장 초반 연고점을 경신하며 강세를 보였으나, 한미 통상협의 연기 소식에 상승폭을 반납하며 강보합으로 마감했습니다. 코스닥은 하락세를 기록하며 상대적으로 취약한 모습을 보였습니다.

이날 시장의 주요 특징은 다음과 같습니다. 첫째, 통상 관련 불확실성에 대한 시장의 높은 민감도가 확인되었습니다. 한미 통상협의 연기라는 단일 소식이 지수 상승 탄력을 꺾는 주요 요인으로 작용했습니다. 둘째, 외국인과 기관 투자자의 동반 순매수세가 코스피 시장을 지지하는 핵심 동력이었습니다. 특히 외국인 순매수는 한미 통상협의 연기라는 악재에도 불구하고 원/달러 환율의 하락(원화 강세)을 이끌며 시장의 펀더멘털에 대한 긍정적인 시각을 반영했습니다. 셋째, 섹터별로는 개별 기업의 긍정적인 뉴스(LG에너지솔루션의 소송 승소, 일동제약의 임상 호조, SK하이닉스의 호실적)가 해당 섹터의 강세를 주도하는 양상이 뚜렷했습니다. 반면, 미국 관세 정책의 영향을 직접적으로 받는 자동차 섹터는 하락세를 보이며 대외 변수의 산업별 차등 영향을 명확히 보여주었습니다.

거시경제 측면에서는 2분기 GDP 성장률이 수출 호조에 힘입어 회복세를 보였으나, 건설 및 설비투자 부진은 여전히 국내 경제의 구조적 과제로 남아있습니다. 미국의 제조업 PMI 하락과 고용 시장의 견조함이라는 혼재된 지표는 글로벌 경제의 불확실성을 가중시키는 요인으로 작용했습니다.

종합적으로 볼 때, 7월 24일 한국 주식시장은 대외 불확실성 속에서도 펀더멘털이 견고하거나 강력한 개별 모멘텀을 가진 기업에 대해서는 긍정적인 평가가 이루어졌습니다. 투자자들은 글로벌 통상 환경의 변화와 주요 기업의 실적 및 개별 이슈를 면밀히 주시하며 신중한 투자 전략을 수립할 필요가 있습니다.

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참고 자료

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  2. 코스피 외인·기관 매수세에 3190선 강보합 마감, 코스닥은 800선 하락 – 비즈니스포스트, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=404874
  3. [마감브리핑] 국내주식 마감 시황을 핵심만 쏙쏙 뽑아 전해드립니다 …, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.youtube.com/watch?v=JUw9_jfnh2E
  4. 증권 – 글로벌이코노믹, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.g-enews.com/secindex.php?ct=g120000
  5. 코스피, ‘한미 2+2 협의’ 순연에 강보합 마감…코스닥 반락 – 연합뉴스, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.yna.co.kr/view/AKR20250724137400008
  6. 관세협상 ‘순항’ 속 걱정되는 물가…미국 주식시장의 ‘불안’은 커지는데… f. 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실 전규연 연구위원 [글로벌 인터뷰] – YouTube, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.youtube.com/watch?v=-6A19b9M9f8
  7. 한국 주식 시장 | 1983-2025 데이터 | 2026-2027 예상 – 경제 지표, 7월 25, 2025에 액세스, https://ko.tradingeconomics.com/south-korea/stock-market
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  10. [25년 7월 24일 목] 트럼프, ‘최소 15% 관세 예고’｜ 경제 지표: S&P글로벌 PMI, 실업수당 청구건수 ｜ 인텔, 실적발표 예정 ｜- 오선의 미국 증시 라이브 – YouTube, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.youtube.com/watch?v=FkEj99LmCuc
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  22. 한미 ‘2+2 통상협의’ 취소 원·달러 환율 11.60원 하락 1368.20원 마감 …, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.newspim.com/news/view/20250724001035
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  28. 美 신규 실업수당 청구 6주 연속 감소…4천건 감소한 21만7천건 – 연합뉴스, 7월 25, 2025에 액세스, https://www.yna.co.kr/view/AKR20250724183100072
  29. 미 신규 실업수당 청구 6주 연속 감소‥”노동시장 견조” – MBC 뉴스, 7월 25, 2025에 액세스, https://imnews.imbc.com/news/2025/world/article/6739230_36725.html

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