2025년 6월 4일 미국 주식시장 리뷰

작성자:Maru 마지막 수정일:

미국 주식 시장 투데이 (2025년 6월 4일): 경제 지표 부진 속 금리 인하 기대감과 섹터별 차별화 장세

2025년 6월 4일 수요일, 미국 주식 시장은 다소 혼조세를 보이며 차분한 하루를 보냈습니다. S&P 500 지수와 나스닥 종합 지수는 3거래일 연속 상승세를 이어갔지만, 다우존스 산업평균지수는 4거래일 연속 상승을 마감하고 소폭 하락했습니다. 러셀 2000 지수 역시 소폭 하락 마감했습니다. 1 이날 시장은 예상보다 부진한 미국의 경제 지표, 특히 ADP 전국 고용 보고서와 ISM 서비스업 구매관리자지수(PMI) 발표에 주목하며 연방준비제도(연준)의 향후 통화정책 경로에 대한 다양한 해석을 내놓았습니다. 1

부진한 경제 지표에도 불구하고 시장이 급격한 매도세를 보이지 않은 것은, 경제 둔화가 오히려 연준의 조기 또는 대규모 금리 인하를 유도할 수 있다는 “나쁜 소식은 좋은 소식”이라는 심리가 작용한 것으로 풀이됩니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 무역 협상 관련 추가 소식과 곧 발표될 비농업 고용 보고서를 기다리며 신중한 태도를 유지했습니다. 13 ADP 보고서 발표 후 개장 전 선물 시장은 하락세를 보였으나, 정규장에서는 대부분의 지수가 회복하거나 보합세를 유지하며 데이터에 대한 복합적인 해석이 나타났습니다. 9

이러한 시장의 반응은 연준의 정책 변화 가능성에 대한 높은 관심사를 반영합니다. 부진한 ADP 고용 지표와 ISM 서비스업 지표의 위축은 일반적으로 경제적 어려움을 시사하며 주식 시장에 부정적일 수 있습니다. 그러나 시장이 이러한 약세가 연준으로 하여금 예상보다 빠르거나 더 공격적으로 금리를 인하하도록 압박할 것이라고 믿는다면, 이는 유동성 증가 및 차입 비용 감소 기대로 주식 시장에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 실제로 이날 국채 수익률 하락과 달러 약세는 시장이 연준의 비둘기파적 전환을 가격에 반영하고 있음을 시사하는 전형적인 신호였습니다. 따라서 6월 4일 시장은 즉각적인 경기 둔화 우려보다는 연준의 정책 전환 가능성에 더 무게를 두는 모습을 보였습니다. 이는 향후 발표될 인플레이션 데이터와 공식 비농업 고용 보고서가 연준의 정책 전환 가능성을 확인하거나 반박하는 데 중요한 역할을 할 것임을 예고하며, 해당 지표들에 대한 시장 민감도가 높아질 것임을 시사합니다. 또한, 긍정적인 경제 지표가 오히려 금리 인하 기대감을 약화시켜 매도세를 촉발할 수 있는 잠재적 시장 반응의 변화도 예상해 볼 수 있습니다.

2025년 6월 4일 주요 미국 지수 동향

2025년 6월 4일 수요일, 주요 미국 주가지수는 혼조세를 나타냈습니다. S&P 500 지수는 거의 변동 없이 마감하며 사상 최고치에 근접한 수준을 유지했고, 나스닥 종합 지수는 기술주 강세에 힘입어 상승세를 이어갔습니다. 반면, 다우존스 산업평균지수와 러셀 2000 지수는 소폭 하락했습니다.

  • S&P 500 (SPX):
  • 성과: 0.44 포인트 (0.1% 미만) 상승한 5,970.81로 마감했습니다. 2 (6월 3일 종가는 5,970.37이었습니다. 15)
  • OHLC 데이터: 6월 4일 시가, 고가, 저가 데이터는 제공된 자료에서 명확히 확인되지 않았습니다.
  • 시장 흐름: S&P 500 지수는 사상 최고치에서 2.8% 이내에 머무르며 최근의 강한 랠리 이후 숨 고르기 장세를 보였습니다. 2
  • 다우존스 산업평균지수 (DJIA):
  • 성과: 91.90 포인트 (-0.2%) 하락한 42,427.74로 마감하며 4거래일 연속 상승세를 마감했습니다. 1 (6월 3일 종가는 42,519.64였습니다. 16)
  • OHLC 데이터: 6월 4일 시가, 고가, 저가 데이터는 제공된 자료에서 명확히 확인되지 않았습니다.
  • 시장 흐름: 다우 지수는 다른 주요 지수보다 부진한 모습을 보였는데, 이는 이날 발표된 부진한 경제 지표로 인해 전통적인 경기 민감주로 구성된 다우 지수의 특성이 반영된 결과일 수 있습니다.
  • 나스닥 종합지수 (IXIC):
  • 성과: 61.53 포인트 (+0.3%) 상승한 19,460.49로 마감하며 3거래일 연속 상승했습니다. 1 (6월 3일 종가는 19,398.960이었습니다. 18)
  • OHLC 데이터: 6월 4일 시가, 고가, 저가 데이터는 제공된 자료에서 명확히 확인되지 않았습니다.
  • 시장 흐름: 일부 기술주, 특히 반도체 관련주의 지속적인 강세가 나스닥 지수의 상승을 견인한 것으로 보이며, 이는 시장 전반의 신중한 분위기와는 대조적이었습니다.
  • 러셀 2000 (RUT):
  • 성과: 4.50 포인트 (-0.2%) 하락한 2,098.48로 마감했습니다. 2 (6월 3일 종가는 2,102.98이었습니다. 19)
  • OHLC 데이터: 6월 4일 시가, 고가, 저가 데이터는 제공된 자료에서 명확히 확인되지 않았습니다. 19
  • 시장 흐름: 국내 경제 상황에 더 민감하게 반응하는 경향이 있는 소형주들은 이날 발표된 실망스러운 경제 보고서의 영향을 받아 소폭 하락했습니다.

주요 미국 지수 성과 – 2025년 6월 4일 수요일

지수 명칭시가고가저가종가변동 (포인트)변동 (%)
S&P 500N/AN/AN/A5,970.81+0.44< +0.1%
다우존스 산업평균지수N/AN/AN/A42,427.74-91.90-0.2%
나스닥 종합지수N/AN/AN/A19,460.49+61.53+0.3%
러셀 2000N/AN/AN/A2,098.48-4.50-0.2%

주: 6월 4일 시가, 고가, 저가 데이터는 제공된 자료에서 확인되지 않아 N/A로 표기되었습니다.

이날 다우 지수가 하락한 반면 나스닥 지수가 상승하고 S&P 500 지수가 보합세를 보인 것은 투자자들의 선별적인 투자 성향을 나타냅니다. 산업 및 금융 대기업 중심의 다우 지수는 전통 경제의 바로미터로 여겨지며, ADP 및 ISM 데이터에서 비롯된 우려를 반영하여 약세를 보였습니다. 반면, 기술 및 성장주, 특히 반도체 제조업체가 주도하는 나스닥의 강세는 투자자들이 즉각적인 경제적 어려움을 넘어 장기 성장 스토리를 가진 섹터나 금리 인하의 수혜자로 인식되는 분야를 찾고 있음을 시사합니다. S&P 500 지수의 보합세는 이러한 섹터별 성과 차이의 순 결과입니다. 이러한 지수 간 차별화는 시장 주도력의 순환 또는 투자자들이 성장 지향적 기술주와 금리 인하 시 잠재적 방어주 모두를 선호하는 “바벨” 전략을 취하는 동시에 경기 민감 산업주에 대해서는 신중한 태도를 보이고 있음을 시사할 수 있습니다.

S&P 500 섹터별 동향: 6월 4일, 어떤 산업이 시장을 이끌고 뒤처졌나?

6월 4일 S&P 500 섹터별 성과는 시장 전반의 방향성 부재를 반영하며 혼조세를 보였습니다. (6월 4일자 S&P 500 GICS 섹터별 정확한 일일 변동률은 제공된 자료에서 종합적으로 확인되지 않았습니다. 20 따라서 주요 종목 움직임과 전반적인 논평을 바탕으로 추론합니다.)

주도 섹터 (추론):

  • 기술/반도체: 반도체 주식들은 강한 상승세를 이어갔습니다. 온세미컨덕터(ON)가 다시 한번 급등했고, NXP 반도체(NXPI) 역시 큰 폭의 상승을 기록했습니다. 이는 정보기술 섹터가 양호한 성과를 보였을 가능성을 시사합니다. 1
  • 주택 건설 (소비재 또는 산업재 내): D.R. 호튼(DHI)과 같은 주택 건설 관련 주식들이 국채 수익률 하락과 연준 금리 인하에 대한 기대감으로 상승했습니다. 이는 모기지 금리 인하 가능성을 반영한 것으로, 임의 소비재 (일부 ETF/지수에서 주택 건설 분류) 또는 산업재 (건축 자재) 섹터 일부가 강세를 보였음을 암시합니다. 1

부진 섹터 (추론):

  • 할인 소매 (소비재 내): 달러 트리(DLTR)가 관세 우려로 인해 크게 하락하며 임의 소비재 섹터 일부에 부담을 준 것으로 보입니다. 29
  • 사이버 보안 (기술 내): 크라우드스트라이크(CRWD)가 실망스러운 전망으로 하락하여, 반도체 강세에도 불구하고 정보기술 섹터 내 일부 소프트웨어 관련주에 부정적인 영향을 미쳤을 수 있습니다. 1
  • 에너지: 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 하락하면서 통상적으로 에너지 섹터 주식에 하방 압력으로 작용했을 가능성이 높습니다. 1

S&P 500 섹터별 성과 – 2025년 6월 4일 수요일 (질적 요약)

GICS 섹터일일 % 변동 (추정)주요 동인
정보기술긍정적반도체 주 강세 지속 (ON, NXPI 등)
임의 소비재혼조 (일부 약세)주택 건설주 상승 (DHI), 할인 소매업체 하락 (DLTR)
산업재혼조 (일부 강세)주택 건설 관련주 강세 가능성
에너지부정적WTI 유가 하락
기타 섹터N/A구체적인 일일 변동률 데이터 부족으로 명확한 추론 어려움

주: 6월 4일자 11개 GICS 섹터 전체에 대한 구체적인 일일 변동률은 제공된 자료에서 확인되지 않아, 주요 종목 움직임 및 시장 논평을 바탕으로 질적으로 요약되었습니다.

거시 경제적 우려에도 불구하고 반도체, 주택 건설과 같은 특정 하위 부문 및 개별 주식은 기업별 뉴스나 AI 수요, 모기지 금리 하락 기대와 같은 미시적 순풍에 힘입어 강세를 보였습니다. 반대로 할인 소매업과 같은 일부 분야는 관세와 같은 특정 역풍으로 어려움을 겪었습니다. 이는 거시 경제 지표(ADP, ISM)가 전반적으로 부정적이거나 신중한 신호를 보냈음에도 불구하고, 기술 부문, 특히 반도체는 AI와 같은 지속적인 이야기와 온세미컨덕터 CEO의 발언, 글로벌파운드리스 투자와 같은 특정 기업 뉴스를 동력으로 랠리를 이어갔다는 점을 시사합니다. 주택 건설업체들은 금리 인하 가능성에 대한 채권 시장 움직임에 구체적으로 반응하며 상승했습니다. 달러 트리는 일반적인 경제 약세뿐만 아니라 관세에 대한 자체적인 구체적인 경고로 인해 하락했습니다. 이러한 현상은 혼재된 거시 신호가 나타난 날, 투자자들이 전반적인 경제 수치에만 의존하여 광범위한 부문별 베팅을 하기보다는 개별 기업 펀더멘털, AI와 같은 산업별 촉매제, 소매업체에 대한 관세와 같은 직접적인 영향에 더 집중할 수 있음을 시사합니다. 따라서 주식 선택과 하위 부문 테마가 중요해 보입니다.

6월 4일 시장을 뒤흔든 거시 경제 변수들

2025년 6월 4일, 미국 주식 시장은 여러 주요 거시 경제 지표 발표에 민감하게 반응했습니다. 특히 고용 시장과 서비스업 활동에 대한 데이터는 연준의 향후 정책 방향에 대한 투자자들의 기대감을 자극하며 시장 변동성을 키웠습니다.

  • ADP 전국 고용 보고서 (5월):
  • 세부 내용: 5월 민간 부문 고용은 37,000명 증가에 그쳤으며, 전년 동기 대비 연간 임금 상승률은 4.5%를 기록했습니다. 4 이는 2023년 3월 이후 가장 작은 증가폭입니다. 5
  • 예상 대 실제: 시장 예상치(+110,000 ~ +114,000명)를 크게 밑도는 부진한 결과였습니다. 4월 수치도 62,000명에서 60,000명으로 소폭 하향 조정되었습니다. 5
  • ADP 내 부문별 분석: 상품 생산 부문에서는 일자리가 5,000개 감소(제조업 -3,000개)한 반면, 서비스 제공 부문에서는 36,000개 증가했습니다(레저/접객 +38,000개, 금융 활동 +20,000개 주도, 전문/기업 서비스 -17,000개, 교육/의료 -13,000개로 상쇄). 소규모 사업장에서는 13,000개의 일자리가 줄었습니다. 5
  • 시장 해석: 냉각되는 노동 시장의 명확한 신호로 받아들여졌습니다. ADP 수석 이코노미스트는 “고용이 모멘텀을 잃고 있다”고 평가했습니다. 5 이러한 약세는 연준의 조기 금리 인하 가능성에 대한 기대를 높였으며, 트럼프 대통령은 해당 보고서를 인용하며 파월 의장에게 금리 인하를 재차 촉구하는 트윗을 올리기도 했습니다. 1
  • ISM 서비스업 PMI (5월):
  • 세부 내용: 지수는 49.9로 하락하며 예상과 달리 약 1년 만에 처음으로 위축 국면(50 미만)으로 진입했습니다. 6 신규 주문 지수는 46.4로 크게 하락했고, 기업 활동 지수는 50으로 떨어졌습니다. 7 그러나 지불 가격 하위 지수는 2년 반 만에 최고치인 68.7로 상승했습니다. 10
  • 예상 대 실제: 이전 51.6에서 52.0으로 상승할 것이라는 시장 예상치를 하회했습니다. 6
  • 시장 해석: 미국 경제의 약 70%를 차지하는 서비스 부문에 대한 우려를 자아내는 신호였습니다. 특히 신규 주문 감소는 경기 둔화에 대한 우려를 증폭시켰고, 연준 금리 인하론에 더욱 힘을 실어주었습니다. 다만, 지불 가격 상승은 스태그플레이션 우려를 더했습니다. 6
  • 미국 국채 수익률:
  • 움직임: 부진한 경제 보고서 발표 이후 수익률이 급락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 약 9.5-10bp 하락하여 4.36% 수준으로 내려왔고, 2년 만기 국채 수익률은 약 8bp 하락한 3.877%를 기록했습니다. 이는 두 수익률 모두 4월 중순 이후 가장 큰 일일 하락폭입니다. 1
  • 주요 동인: 주로 부진한 ADP 및 ISM 서비스업 데이터로 인해 연준 금리 인하 기대감이 커진 것이 원인이었습니다. 2
  • 미국 달러 지수 (DXY):
  • 성과: DXY는 약 0.4% 하락한 98.81을 기록하며 장중 저점을 시험했습니다. 이는 미국 경제 지표 약화에 따른 반응이었습니다. 1
  • 주요 동인: 부진한 ADP 및 ISM 보고서로 인해 연준 금리 인하 가능성이 높아지면서 달러화 매력이 감소한 것이 하락의 주된 이유였습니다. 6
  • 상품 시장 동향:
  • WTI 원유: 가격이 배럴당 62.75~62.85달러로 약 0.9%~1.1% 하락하며 최근 상승분을 일부 반납했습니다. 원유 재고 감소에도 불구하고 휘발유 및 경유 재고가 예상보다 크게 증가했고, 사우디아라비아가 증산을 지속할 것이라는 보도가 유가 하락 요인으로 작용했습니다. 1
  • 금: 온스당 3,372~3,400달러 근처로 약 0.6%~0.7% 상승하며 전일 하락분을 만회했습니다. 미국 달러 약세와 국채 수익률 하락으로 인해 비수익 자산이자 경제 불확실성 속 안전자산으로서 금의 매력이 부각되었습니다. 1
  • 캐나다 중앙은행 금리 결정:
  • 결과: 캐나다 중앙은행(BoC)은 시장의 폭넓은 예상대로 정책금리를 2.75%로 동결했습니다. 8
  • 배경/영향: 금리 인하 가능성은 26% 수준으로 낮게 점쳐졌으나, 동결 결정은 캐나다 달러화에 소폭의 매수세를 유입시켰습니다. 시장은 향후 캐나다 고용 지표에 주목할 것으로 보입니다. BoC는 성명에서 5월 헤드라인 인플레이션이 1.7%(목표치 하회)였지만 근원 CPI는 여전히 2.5%라고 언급했습니다. 8
  • 최근 데이터의 맥락적 영향 (간략히):
  • 6월 3일 발표된 4월 JOLTS(구인·이직 보고서)의 예상보다 강한 구인 건수 34는 5월의 부진한 ADP 및 ISM 데이터와 대조적인 신호를 보내며 미국 경제에 대한 다소 엇갈린 그림을 제시했습니다. 분석가들은 JOLTS가 4월 데이터로 상대적으로 시차가 있다고 지적했습니다. 8
  • 6월 3일 발표된 4월 공장 주문 감소 39와 OECD의 최근 글로벌 성장률 전망치 하향 조정 36은 신중한 경제 전망을 뒷받침합니다.

연준은 통화 정책에 대해 “데이터 의존적” 접근 방식을 강조해 왔습니다. 4월의 강력한 JOLTS 구인 건수와 5월의 부진한 ADP/ISM 서비스업 지표가 연이어 발표되면서 경제에 대한 혼재된 서사가 형성되었습니다. 특히 ISM 서비스업 지표에서 활동 위축에도 불구하고 지불 가격 하위 지수가 급등한 것은 스태그플레이션 압력의 초기 징후로 해석될 수 있습니다. 이러한 상충되는 데이터 포인트들(강한 JOLTS 대 약한 ADP/ISM, 상승하는 ISM 지불 가격 대 하락하는 ISM 신규 주문)은 연준이 경제의 방향성과 인플레이션 압력에 대한 명확한 신호를 얻기 어렵게 만듭니다. 연준의 이러한 불확실성은 금리 인하 시점과 폭에 대한 시장의 불확실성으로 이어집니다. ISM 서비스업 지불 가격 구성 요소가 2.5년 만에 최고치로 상승한 것 10은 특히 문제가 될 수 있는데, 이는 대규모 서비스 부문에서 지속적인 인플레이션 압력을 시사하며 활동 둔화에도 불구하고 연준이 공격적으로 금리를 인하하려는 의지를 제한할 수 있기 때문입니다. 이러한 환경은 투자자들이 새로운 데이터 포인트 하나하나에 반응하면서 시장 변동성을 키울 가능성이 높습니다. 다가오는 비농업 고용 보고서와 CPI 보고서는 예외적으로 중요할 것이며, 이들 보고서가 예상과 다를 경우 연준의 정책 전환 기대감이 시험대에 오르면서 상당한 시장 변동을 촉발할 수 있습니다. ISM 데이터에서 나타난 스태그플레이션 징후는 만약 이것이 더 광범위한 추세로 발전한다면 시장을 불안하게 만들 수 있는 위험 요소입니다.

6월 4일 시장 분위기: 변동성, 옵션 시장 및 투자자 동향

2025년 6월 4일, 시장 참여자들은 엇갈린 경제 지표 속에서 신중한 모습을 보였습니다. 변동성 지수는 비교적 안정적인 수준을 유지했으나, 옵션 시장에서는 개인 투자자와 기관 투자자 간의 상반된 심리가 감지되었습니다.

  • CBOE 변동성 지수 (VIX):
  • 수준 및 변동: 6월 4일 VIX 지수는 17.56 ~ 17.69 수준에서 마감했습니다. (6월 3일 종가는 17.69로, 6월 2일 대비 3.65% 하락. 20 6월 4일 VIX는 17.56으로 0.13% 하락 마감. 47) 이는 6월 4일 VIX가 전날 대비 소폭 하락했거나 비교적 안정적인 수준을 유지했음을 나타냅니다.
  • 해석: VIX 지수가 20 미만을 유지하고 경제 지표 부진에도 소폭 하락한 것은 즉각적인 시장 공포가 비교적 억제되었음을 시사합니다. 이는 연준의 완화 정책을 기대하는 “나쁜 소식은 좋은 소식”이라는 해석이나 최근 랠리 이후의 전반적인 안도감 때문일 수 있습니다. 47
  • 옵션 시장 분석 (풋/콜 비율):
  • 6월 4일 데이터 (CBOE 일일 시장 통계 기준48):
  • 총 풋/콜 비율: 0.93
  • 지수 풋/콜 비율: 1.06
  • 주식 풋/콜 비율: 0.51
  • VIX 풋/콜 비율: 0.43
  • 6월 3일 데이터 맥락 ( 49): SPX 풋/콜 비율은 1.19였습니다.
  • 해석:
  • 주식 풋/콜 비율 0.51은 상당히 낮은 수준으로, 개별 주식에서 풋옵션 매수보다 콜옵션 매수가 훨씬 많았음을 시사합니다. 이는 일반적으로 특정 주식에 대한 강세 심리나 상승 베팅을 나타냅니다.
  • 지수 풋/콜 비율 1.06 (및 6월 3일 SPX 풋/콜 비율 1.19)은 1을 상회하며, 지수에서 콜옵션보다 풋옵션 거래가 더 많았음을 나타냅니다. 이는 종종 광범위한 시장 방향에 대한 헤지 활동이나 약세 베팅을 의미합니다.
  • VIX 풋/콜 비율 0.43은 낮은 수준으로, VIX에 대한 풋옵션보다 콜옵션이 더 많았음을 시사하며, 이는 트레이더들이 변동성 상승에 베팅(VIX 콜은 VIX 상승 시 이익)하거나 VIX 풋을 매도하고 있음을 의미할 수 있습니다. 그러나 매우 낮은 VIX 풋/콜 비율은 때때로 안주 심리의 역발상 지표가 될 수도 있습니다.
  • 거래량 분석:
  • 6월 3일 데이터 (참고): 총 거래량은 약 156억 9천만 주(NYSE + Nasdaq)로, 20거래일 평균인 178억 주보다 낮았습니다. [20 (Zacks 데이터 활용)] 6월 3일 나스닥 전체 거래량 요약에 따르면 총 통합 거래량은 161억 3천만 주였습니다. 50
  • 6월 4일 데이터: 6월 4일의 구체적인 총 시장 거래량은 제공된 자료에서 명확히 확인되지 않았습니다. 53는 6월 4일의 일일 거래량이 아닌 2025년 5월 일평균 거래량(ADV) 수치를 보고. 1 (Investopedia)는 6월 4일 총 거래량을 제공하지 않음. 47 (AP, TradingEconomics) 역시 6월 4일 총 거래량 구체 정보 부재.)
  • 해석 (일반적): 혼조세 장에서 거래량이 평균 이하라면 강세론자나 약세론자 모두 강력한 확신이 부족함을 나타낼 수 있으며, 이는 “관망” 모드를 강화합니다.
  • 참고: 6월 4일 특정 총 거래량이 확인되지 않을 경우 보고서에 해당 제한 사항을 명시하고, 최근 비교 대상으로 6월 3일 거래량을 언급할 수 있습니다.
  • 주요 분석가 논평 요약:
  • 분석가들은 시장이 부진한 경제 데이터(ADP, ISM 서비스업)와 이것이 연준의 잠재적 금리 인하에 미칠 영향을 소화하고 있다고 언급했습니다. 1
  • “TACO” (트럼프는 항상 관세 최악의 시나리오를 피하기 위해 물러선다) 거래로 불리는, 시장이 관세 관련 최악의 상황을 피할 것이라는 기대감에 상승하는 현상에 대해 일부 분석가들은 이것이 “과도하게 진행되었을 수 있다”고 보며 투자자들의 안일함과 위험이 충분히 가격에 반영되지 않았음을 경고했습니다. 14
  • JP모건은 투자자 포지셔닝이 “더 이상 신중하지 않으며” 투자 심리가 회복되었지만, 인플레이션 상승 및 재정 지속 가능성 우려로 인한 위험도 지적했습니다. 14
  • NYSE의 MAC Desk 논평은 투자자들이 둔화되는 활동 데이터를 소화하면서 “변동성이 큰 거래 세션”이었다고 언급하며, 이는 자신들의 “연옥 프레임워크”와 일치한다고 밝혔습니다. 또한 무역 “최상의 제안” 마감일이 임박했음에도 별다른 소식이 없다고 지적했습니다. 13
  • ForexLive는 부진한 미국 데이터로 인해 달러가 “꾸준히 매도”되었고 트럼프 대통령이 연준에 금리 인하를 재차 촉구했다고 강조했습니다. 금요일 비농업 고용 보고서를 앞두고 금리 인하에 대한 논의가 다시 부상하고 불안감이 커질 것으로 예상했습니다. 12
  • Zacks는 6월 4일 발표된 연준의 베이지북에서 경제가 약간 둔화되었으며, 12개 지역 중 절반이 약간의 마이너스 성장을 기록했고 모든 지역에서 불확실성이 증가했다고 지적했습니다. 9

매우 낮은 주식 풋/콜 비율(0.51)은 개별 주식을 거래하는 이들(종종 개인 투자자 활동과 관련됨) 사이에서 강한 낙관적 심리를 시사합니다. 반대로 지수 풋/콜 비율(1.06)은 광범위한 시장(종종 기관 투자자 활동과 관련됨)에 대한 더 비관적인 포지셔닝이나 헤지 활동을 나타냅니다. 낮은 주식 풋/콜 비율은 특정 테마(AI 칩 등)의 모멘텀이나 특정 기업의 우수한 성과에 대한 믿음으로 인해 개별 종목에 대한 투기적 콜 매수가 증가했음을 의미할 수 있습니다. 반면, 높은 지수 풋/콜 비율은 대형 투자자들이 잠재적인 시장 하락으로부터 포트폴리오를 보호하거나, 특히 혼재된 경제 신호와 높은 밸류에이션을 고려할 때 거시 경제에 대해 더 신중한 견해를 표명하고 있음을 시사합니다. 이러한 차이는 특정 스토리에 대한 열광이 있는 반면, 특히 혼재된 경제 신호와 높은 밸류에이션을 고려할 때 시장 전체의 안정성에 대한 근본적인 우려도 있음을 의미할 수 있습니다. 만약 지수 옵션에 반영된 광범위한 거시적 우려가 개별 주식에 대한 낙관론을 압도하기 시작하면 시장은 급격한 순환매나 변동성 증가에 취약해질 수 있습니다. 이는 서로 다른 시장 참여자들 또는 서로 다른 투자 기간 사이의 심리적 단절 가능성을 강조합니다.

6월 4일 증시 스포트라이트: 주요 상승 및 하락 종목 분석

2025년 6월 4일, 미국 증시는 엇갈린 경제 지표 속에서 개별 종목별로 뚜렷한 등락을 보였습니다. 특히 반도체 관련주와 주택 건설업체들이 강세를 보인 반면, 일부 소매업체와 기술주는 부진한 모습을 나타냈습니다.

  • S&P 500 주요 상승 종목:
  • 온세미컨덕터 (ON): 주가가 +6.1% 상승하며 S&P 500 상승률 1위를 기록했습니다. 이는 전날 CEO인 하산 엘쿠리가 자동차 및 산업 시장의 수요 회복에 대한 긍정적인 발언을 한 데 따른 모멘텀이 지속된 결과입니다. 1
  • NXP 반도체 (NXPI): +5.6%에서 +5.70% 상승했습니다. 글로벌파운드리스(GFS, +2.3% 상승)가 미국 내 반도체 생산 증대를 위해 160억 달러 이상을 투자할 계획을 발표하며 NXP를 협력 파트너로 언급한 것이 호재로 작용했습니다. 1
  • D.R. 호튼 (DHI): +4.4%에서 +4.53% 상승했습니다. 국채 수익률 하락(모기지 금리 인하 가능성 시사)과 트럼프 대통령의 연준 금리 인하 재촉구 발언에 힘입어 주택 건설업체들이 동반 상승했습니다. 1
  • 기타 주요 반도체/기술주 상승: 마벨 테크놀로지(MRVL) +6%. 1 메타 플랫폼스(META) +3%. 1
  • S&P 500 주요 하락 종목:
  • 달러 트리 (DLTR): 주가가 -8.4% 급락하며 S&P 500 하락률 1위를 기록했습니다. 1분기 실적이 예상치를 상회했음에도 불구하고, 할인 소매업체인 달러 트리는 현 분기 수익성에 관세가 큰 부담이 될 수 있다고 경고했습니다. 2분기 조정 EPS는 전년 동기 대비 최대 50% 감소할 수 있다고 밝혔습니다. 29
  • 크라우드스트라이크 홀딩스 (CRWD): -5.8% 하락했습니다. 사이버 보안 업체인 크라우드스트라이크의 분기별 매출 전망이 컨센서스를 하회한 것이 주가 하락의 원인이었습니다. 일부 분석가들은 AI 기반 사이버 방어 수요를 언급하며 목표 주가를 상향 조정했지만, 뱅크오브아메리카는 높은 밸류에이션을 이유로 투자의견을 “중립”으로 하향 조정했습니다. 1
  • 컨스텔레이션 에너지 (CEG): -4.3% 하락했습니다. 메타 플랫폼스와의 20년 원자력 공급 계약 발표로 전날 급등했던 주가는 상승세를 이어가지 못했습니다. 씨티그룹 분석가들은 최근 랠리 이후 상승 여력이 제한적이며 향후 계약 협상에 영향을 미칠 수 있다는 점을 들어 투자의견을 “중립”으로 하향 조정했습니다. 1
  • 테슬라 (TSLA): 주요 시장에서의 판매 부진 보고서 이후 -3.55%에서 -3.6% 하락했습니다. 47
  • 기타 시장 주요 변동 종목 (S&P 500 외):
  • 상승: 라이브와이어 그룹(LVWR) +42.00%, 엑스트(YEXT) +31.52%, 어플라이드 디지털(APLD) +29.27%. 29 사이퍼 마이닝(CIFR)은 데이터 센터 프로젝트를 위한 전환사채 발행 소식에 +9.9% 상승했습니다. 51
  • 하락: 아사나(ASAN) -20.47%. 29
  • 휴렛 팩커드 엔터프라이즈 (HPE): 예상보다 양호한 실적 발표 후 약 +1% 상승했으나, 마진 압박과 현금 흐름 문제에 직면했습니다. 강력한 AI 시스템 수주가 긍정적인 요인이었습니다. 52

주요 변동 종목 – 2025년 6월 4일 수요일

티커 (Ticker)회사명 (Company Name)변동률 (%)주요 변동 사유
ON온세미컨덕터 (ON Semiconductor)+6.1%CEO의 수요 회복 긍정적 발언 지속
NXPINXP 반도체 (NXP Semiconductors)+5.6~5.7%글로벌파운드리스의 미국 투자 계획 발표 및 협력 파트너 언급
DHID.R. 호튼 (D.R. Horton)+4.4~4.53%국채 수익률 하락 및 연준 금리 인하 기대감에 따른 주택 건설주 강세
DLTR달러 트리 (Dollar Tree)-8.4%관세 영향으로 인한 수익성 악화 우려
CRWD크라우드스트라이크 (CrowdStrike)-5.8%분기 매출 전망 컨센서스 하회
CEG컨스텔레이션 에너지 (Constellation Energy)-4.3%전일 급등 후 차익 실현 및 투자의견 하향 조정
TSLA테슬라 (Tesla)-3.55~3.6%주요 시장 판매 부진 보고

불확실한 경제 환경 속에서 달러 트리(관세) 및 크라우드스트라이크(실적 전망)와 같은 주식은 기업별 뉴스에 대해 상당한 부정적 반응을 보였으며, 이는 아마도 불확실한 경제 배경에 의해 증폭되었을 수 있습니다. 반대로 온세미컨덕터는 CEO의 긍정적인 논평에 힘입어 랠리를 이어가며 긍정적인 이야기에 대한 시장의 갈증을 시사했습니다. 전반적인 경제 전망이 ADP 및 ISM 데이터에서 시사하는 바와 같이 불투명할 때, 투자자들은 개별 기업의 성과와 가이던스에 대해 더욱 비판적이 될 수 있습니다. 알려져 있지만 지속적인 위험 요소인 관세에 대한 달러 트리의 경고는 이미 불확실한 환경에서 미래 수익성에 대한 부정적인 영향을 직접적으로 수량화했기 때문에 주가에 큰 타격을 입혔습니다. 일부 분석가들이 장기적으로 낙관적인 전망을 유지함에도 불구하고 크라우드스트라이크의 매출 전망 미스는 기술 기업에 대한 성장 기대치가 높고 감속의 어떤 징후도 면밀히 조사되기 때문에 처벌을 받았습니다. 반대로 온세미컨덕터 CEO의 발언과 같이 긍정적인 뉴스나 강점의 재확인은 투자자들이 회복력이나 성장 잠재력을 가진 분야를 찾으면서 과도한 상승으로 이어질 수 있습니다. 이러한 시장 환경에서는 실적 발표와 기업 가이던스가 더욱 면밀한 조사를 받을 가능성이 높습니다. 특히 관세나 수요 둔화와 같은 광범위한 경제적 우려와 관련된 약점의 징후는 급격한 주가 하락으로 이어질 수 있습니다. 강력한 결과와 자신감 있는 전망을 제시할 수 있는 기업은 불균형적으로 보상받을 수 있으며, 이는 기본적 분석과 선별성의 중요성을 강조합니다.

6월 4일 시장이 우리에게 말해주는 것들: 주요 시사점

2025년 6월 4일 수요일 미국 증시는 중요한 경제 지표들을 소화하며 향후 시장 경로에 대한 몇 가지 중요한 단서들을 남겼습니다. 투자자들은 경제 둔화 가능성과 연준의 정책 변화 기대 사이에서 신중한 줄타기를 하는 모습을 보였습니다.

  • 경제의 기로: 이날 발표된 부진한 ADP 고용 보고서와 위축된 ISM 서비스업 PMI는 미국 경제, 특히 지배적인 서비스 부문이 모멘텀을 잃고 있음을 강력하게 시사합니다. 이는 앞서 발표된 4월의 견조한 JOLTS 구인 건수와 같은 일부 긍정적인 지표와는 대조를 이루며, 경제 상황에 대한 복합적이고 불확실한 그림을 제시합니다. 4
  • 연준 정책 전환 기대감 증폭: 부진한 경제 보고서는 연방준비제도(연준)가 이전에 예상했던 것보다 더 빠르거나 더 큰 폭으로 금리를 인하할 수밖에 없을 것이라는 기대감을 크게 높였습니다. 이는 국채 수익률 하락과 달러 약세로 반영되었습니다. 1
  • 시장의 균형 잡기: 주식 시장은 경기 침체 공포에 완전히 굴복하지도, 금리 인하 기대감에 열광적으로 반응하지도 않으면서 신중한 균형을 유지했습니다. 주요 지수의 혼조세는 이러한 시장의 방향성 부재를 잘 보여줍니다. 한편, 관세 관련 최악의 시나리오를 피할 것이라는 기대감에 시장이 상승하는 이른바 “TACO (Trump Always Chickens Out) 트레이드”는 피로감을 보일 수 있으며, 분석가들은 투자자들의 안일함을 경고하고 있습니다. 1
  • 섹터별 차별화: 기술주, 특히 반도체 부문은 지속적인 강세를 보인 반면, 경기 둔화에 민감하거나 관세 노출과 같은 특정 악재에 직면한 소매업과 같은 분야는 어려움을 겪는 등 섹터별로 성과가 크게 엇갈렸습니다. (ON, DLTR 등의 주가 움직임에서 추론)
  • 인플레이션 압력 잔존: 경기 활동 둔화에도 불구하고 ISM 서비스업 지불 가격 하위 지수가 2년 반 만에 최고치로 상승한 것은 인플레이션 압력이 완전히 해소되지 않았음을 상기시키며, 이는 연준의 정책 결정을 복잡하게 만들고 잠재적인 스태그플레이션 위험을 시사합니다. 10
  • 향후 전망 – 비농업 고용 보고서 주목: 시장은 이제 노동 시장에 대한 보다 포괄적인 그림과 연준의 잠재적 경로에 대한 추가 단서를 얻기 위해 금요일에 발표될 5월 비농업 고용 보고서에 크게 주목하고 있습니다. 8

독자를 위한 결론적 고찰: 2025년 6월 4일 수요일은 부진한 경제 데이터가 경기 둔화 가능성, 그리고 결과적으로 연준의 조기 개입 가능성으로 시장의 서사를 더욱 확고하게 전환시킨 중추적인 날이었습니다. 그러나 지속적인 인플레이션 신호와 중요한 데이터 발표를 앞두고 있는 만큼, 투자자들은 지속적인 변동성에 대비하고 이러한 상충되는 힘들이 어떻게 해소되는지 면밀히 주시해야 합니다. 앞으로의 시장은 거시 경제 동향과 기업별 펀더멘털 모두에 대한 신중한 탐색과 주의를 요구합니다.

참고 자료

  1. Markets News, June 4, 2025: S&P 500, Nasdaq Inch Higher to …, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.investopedia.com/dow-jones-today-06042025-11747867
  2. How major US stock indexes fared Wednesday, 6/4/2025 – Times Union, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.timesunion.com/business/article/how-major-us-stock-indexes-fared-wednesday-20361529.php
  3. How major US stock indexes fared Wednesday, 6/4/2025 – SFGATE, 6월 5, 2025에 액세스, http://www.sfgate.com/business/article/how-major-us-stock-indexes-fared-wednesday-20361529.php
  4. www.prnewswire.com, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.prnewswire.com/news-releases/adp-national-employment-report-private-sector-employment-increased-by-37-000-jobs-in-may-annual-pay-was-up-4-5-302473143.html#:~:text=ROSELAND%2C%20N.J.%2C%20June%204%2C,(%22Stanford%20Lab%22).
  5. ADP National Employment Report: Private Sector Employment Increased by 37,000 Jobs in May; Annual Pay was Up 4.5% – Jun 4, 2025 – ADP Media Center, 6월 5, 2025에 액세스, https://mediacenter.adp.com/2025-06-04-ADP-National-Employment-Report-Private-Sector-Employment-Increased-by-37,000-Jobs-in-May-Annual-Pay-was-Up-4-5
  6. ISM Services PMI Drops To 49.9; U.S. Dollar Tests Session Lows | FXEmpire, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.fxempire.com/news/article/ism-services-pmi-drops-to-49-9-u-s-dollar-tests-session-lows-1523792
  7. In May, the ISM services PMI in the United States shrank for the first time in nearly a year, with a significant decline in demand and high prices. – Moomoo, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.moomoo.com/news/post/53860921/in-may-the-ism-services-pmi-in-the-united-states
  8. Dollar Trends Lower While Loonie Gets Dragged — North American Mid-Week Market Update – MarketPulse, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.marketpulse.com/markets/dollar-trends-lower-while-loonie-gains-north-american-mid-week-market-update/
  9. Markets Slide to Flat on Jobs, Trade, Beige Book, Earnings – June 4, 2025 – Zacks.com, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.zacks.com/stock/news/2484889/markets-slide-to-flat-on-jobs-trade-beige-book-earnings
  10. Stocks Post Modest Gains as Bond Yields Fall and Chip Stocks Rally – Stone Station Elevator -, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.stonestationelevator.com/news/story/32726538/stocks-post-modest-gains-as-bond-yields-fall-and-chip-stocks-rally
  11. Dow Snaps Win Streak as Jobs, Services Data Weighs | Nasdaq, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.nasdaq.com/articles/dow-snaps-win-streak-jobs-services-data-weighs
  12. Forexlive Americas FX news wrap: US dollar falls after soft ADP and …, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.forexlive.com/news/forexlive-americas-fx-news-wrap-us-dollar-falls-after-soft-adp-and-ism-data-20250604/
  13. NYSE: The New York Stock Exchange, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.nyse.com/index
  14. The ‘TACO’ trade is overdone, and investors should tread warily, according to a growing consensus on Wall Street | Morningstar, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.morningstar.com/news/marketwatch/20250604109/the-taco-trade-is-overdone-and-investors-should-tread-warily-according-to-a-growing-consensus-on-wall-street
  15. S&P 500 (SP500) | FRED | St. Louis Fed, 6월 5, 2025에 액세스, https://fred.stlouisfed.org/series/SP500
  16. Dow Jones Industrial Average Historical Data – Investing.com India, 6월 5, 2025에 액세스, https://in.investing.com/indices/us-30-historical-data
  17. S&P 500 Gains and Losses Today: Outlook Hits CrowdStrike Shares …, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.investopedia.com/s-and-p-500-gains-and-losses-today-outlook-hits-crowdstrike-shares-dollar-tree-stock-falls-11748349
  18. NASDAQ Composite Index (NASDAQCOM) – FRED – Federal Reserve Bank of St. Louis, 6월 5, 2025에 액세스, https://fred.stlouisfed.org/series/NASDAQCOM
  19. Russell 2000 (RUT) Historical Data – Nasdaq, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.nasdaq.com/market-activity/index/rut/historical
  20. Stock Market News for Jun 4, 2025 – Zacks, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.zacks.com/stock/news/2484298/stock-market-news-for-jun-4-2025
  21. Stock Market News for Jun 4, 2025 – TradingView, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.tradingview.com/news/zacks:f97fcf7d3094b:0-stock-market-news-for-jun-4-2025/
  22. Top 25 Stocks in the S&P 500 by Index Weight for June 2025 – Investopedia, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.investopedia.com/the-best-25-sp500-stocks-8778635
  23. U.S. Sector Dashboard – S&P Global, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.spglobal.com/spdji/en/documents/performance-reports/dashboard-us-sector.pdf
  24. Momentum Is Still Crushing It This Year For US Equity Factors | The Capital Spectator, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.capitalspectator.com/momentum-is-still-crushing-it-this-year-for-us-equity-factors/
  25. S&P 500 – Wikipedia, 6월 5, 2025에 액세스, https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500
  26. Quarterly Sector and Investment Research Update | Q1 2025, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.fidelity.com/bin-public/600_Fidelity_Com_English/documents/learning-center/Quarterly-Sector-and-Investment-Research-Update-Q1-2025.pdf
  27. Sector Views: Monthly Stock Sector Outlook – Charles Schwab, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.schwab.com/learn/story/stock-sector-outlook
  28. S&P 500 Market Movers | S&P 500 Gainers and Losers | Markets Insider, 6월 5, 2025에 액세스, https://markets.businessinsider.com/index/market-movers/s&p_500
  29. Top Stock Market Gainers, Losers, and Most Active Stocks | Morningstar, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.morningstar.com/markets/movers
  30. 10-Year Treasury Yield Falls to 4.364% — Data Talk – Morningstar, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.morningstar.com/news/dow-jones/202506047182/10-year-treasury-yield-falls-to-4364-data-talk
  31. 2-Year Treasury Yield Falls to 3.877% — Data Talk – Morningstar, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.morningstar.com/news/dow-jones/202506047181/2-year-treasury-yield-falls-to-3877-data-talk
  32. Interest Rate Announcement – Bank of Canada, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.bankofcanada.ca/2025/06/interest-rate-announcement-june-4-2025/
  33. Bank of Canada Interest Rate Announcement, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.bankofcanada.ca/2025/06/bank-canada-interest-rate-announcement-june-4-2025/
  34. United States ISM Manufacturing PMI – Investing.com, 6월 3, 2025에 액세스, https://www.investing.com/economic-calendar/ism-manufacturing-pmi-173
  35. How major US stock indexes fared Tuesday, 6/3/2025 | The Seattle …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.seattletimes.com/business/how-major-us-stock-indexes-fared-tuesday-6-3-2025/
  36. Wall Street rises again as US stocks pull closer to their records – Los Angeles Times, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.latimes.com/business/story/2025-06-03/wall-street-rises-again-as-us-stocks-pull-closer-to-their-records
  37. Dow Jones Today: Stocks Rise as Nvidia Leads Big Gains for …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.investopedia.com/dow-jones-today-06032025-11747070
  38. Schwab’s Market Open Update, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.schwab.com/learn/story/stock-market-update-open
  39. Dollar Gains on Euro Weakness and Strong US JOLTS Report …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.nasdaq.com/articles/dollar-gains-euro-weakness-and-strong-us-jolts-report
  40. Top Gainers and Losers: North American Markets Recap for June 3 …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.marketpulse.com/markets/top-gainers-and-losers-recap-june-3-2025/
  41. American labor market shows resilience as job openings rise | PBS …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.pbs.org/newshour/nation/american-labor-market-shows-resilience-as-job-openings-rise
  42. US-India Trade Optimism, Strong Labor Demand JOLT Stocks North …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.interactivebrokers.com/campus/traders-insight/ibkr-economic-landscape/us-india-trade-optimism-strong-labor-demand-jolt-stocks-north/
  43. S&P 500 Gains and Losses Today: Dollar General Stock Soars as …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.investopedia.com/s-and-p-500-gains-and-losses-today-dollar-general-stock-soars-as-discounter-posts-solid-results-11747118
  44. June 2025 US Stock Market Outlook: Has the Storm Passed …, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.morningstar.com/markets/june-2025-us-stock-market-outlook-has-storm-passed
  45. Morning Preview: June 03, 2025 – Investrade, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.investrade.com/morning-preview-june-03-2025/
  46. CBOE Volatility Index: VIX (VIXCLS) | FRED | St. Louis Fed, 6월 5, 2025에 액세스, https://fred.stlouisfed.org/series/VIXCLS
  47. United States Stock Market Index – Quote – Chart – Historical Data – News, 6월 5, 2025에 액세스, https://tradingeconomics.com/united-states/stock-market
  48. Cboe Daily Market Statistics, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/
  49. SPX Put/Call Ratio Market Daily Insights: CBOE SPX | YCharts, 6월 5, 2025에 액세스, https://ycharts.com/indicators/cboe_spx_put_call_ratio
  50. US Equities Market Volume Summary – Nasdaq Trader, 6월 5, 2025에 액세스, https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary
  51. Cipher Mining’s Recent Market Moves: A Detailed Dive – StocksToTrade, 6월 5, 2025에 액세스, https://stockstotrade.com/news/cipher-mining-inc-cifr-news-2025_06_04/
  52. HPE Q2 2025 slides: revenue growth across segments amid margin pressure, 6월 4, 2025에 액세스, https://www.investing.com/news/company-news/hpe-q2-2025-slides-revenue-growth-across-segments-amid-margin-pressure-93CH-4079034
  53. Cboe Global Markets Reports Trading Volume for May 2025 – Investor Relations, 6월 5, 2025에 액세스, https://ir.cboe.com/news/news-details/2025/Cboe-Global-Markets-Reports-Trading-Volume-for-May-2025/default.aspx
  54. Wall Street rises again as US stocks pull closer to their records – AP News, 6월 5, 2025에 액세스, https://apnews.com/article/stocks-markets-tariffs-trump-china-e2b0968cc5f496fa0dd1cdb33d30a7c7

#미국주식 #미국증시 #나스닥 #S&P500 #다우지수 #해외주식

#미국주식시황 #미국장마감 #DailyMarketReview #USStockMarket

#투자일지 #주식시황 #뉴욕증시

Similar Posts