2025년 11월 28일 금(Gold) 시장 리뷰

작성자:Maru 마지막 수정일:

2025년 11월 28일 국제 금 가격 심층 분석: 거시경제, 기술, 계량경제학적 관점의 종합 보고서

I. 서론: 2025년 11월 28일 금 가격 동향의 배경 및 주요 동인

2025년 11월 28일, 국제 금 현물 가격(Gold Spot Price)은 금융 시장의 주요 헤드라인을 장식하며 온스당 4,200달러를 상회하는 강력한 상승 랠리를 펼쳤습니다. 이 날의 금 가격 움직임은 단순한 단기적 변동을 넘어, 연간 기준으로 1979년 이후 가장 강력한 성과를 뒷받침하는 핵심적인 모멘텀을 확인시켜주었습니다.1

이 보고서는 금융 시장 퀀트 및 거시경제 전략 분석가의 관점에서, 11월 28일 당일에 한정하여 금 가격 급등을 주도한 펀더멘털 요인과 기술적 구조 변화를 깊이 있게 분석합니다. 특히, 금 가격과 긴밀하게 연동되는 미국 10년물 국채 실질금리, 달러 인덱스, VIX 지수 등의 핵심 거시경제 지표와의 관계를 정량적으로 해부하고, 나아가 주식시장과의 복잡한 상관관계 및 계량경제학적 모델 해석을 통해 당일 시장 상황에 대한 다차원적 통찰을 제공합니다.

A. 분석 목표 및 당일 시장 포지션 요약

2025년 11월 28일, 국제 금 현물 가격은 $4,269.80에 마감하며 전일 대비 +1.77%라는 높은 일일 변동률을 기록했습니다.2 이러한 급등세의 핵심 동인은 미국의 통화 정책 완화 기대 심리(Monetary Easing Expectation)에 있으며, 이는 비이자 지급 자산인 금의 매력을 극대화하는 실질금리 하락 압력으로 작용했습니다.1 더불어 금 가격은 지난 한 달 동안 누적 7.26% 상승하며 매우 강력한 중기 모멘텀을 구축했음을 확인했습니다.1

이러한 강력한 상승세의 배경을 이해하기 위해, 본 보고서는 다음의 5가지 핵심 분석 기준을 중심으로 구조화되었습니다.

B. 당일 금 가격 및 주요 지표 데이터 스냅샷

2025년 11월 28일 시장 데이터를 요약하면, 금 가격은 확실한 강세 영역에 있었으며, 이는 주로 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대가 가격에 선반영된 결과로 해석됩니다.

지표데이터 값 (11/28/2025)일일 변동률 (%)출처
국제 금 현물 종가$4,269.80+1.77%2
US 10년물 명목 국채 수익률4.024%+0.47%4
VIX 지수 (공포 지수)16.35-5.00%6
S&P 500 지수 종가6,849.09+0.54%7

II. 거시경제 환경 분석: 금 가격의 펀더멘털 동인

금 가격은 거시경제 환경, 특히 금리, 통화 가치, 인플레이션 기대치에 가장 민감하게 반응합니다. 2025년 11월 28일 금 가격을 주도한 핵심 펀더멘털 동인을 주요 거시 지표를 통해 분석합니다.

A. 미국 10년물 국채 실질금리와 금 가격 역학 관계

국제 금 가격은 이자 수익을 제공하지 않기 때문에, 금을 보유했을 때 포기해야 하는 기회비용, 즉 실질금리와 강력한 역의 상관관계를 가집니다.

  1. 명목 금리 및 금리 인하 기대의 반영
    11월 28일 미국 10년물 국채 명목 수익률은 4.024%로 전일 대비 소폭 상승(+0.47%)했습니다.4 그러나 명목 금리의 작은 상승보다 시장의 초점은 압도적으로 실질금리의 하락 전망에 맞추어져 있었습니다. 시장 가격은 연준이 내년 다음 달 연방 기금 금리를 25 베이시스 포인트(bps) 인하할 가능성을 대략 87%로 반영하고 있었습니다.3 이러한 강력한 금리 인하 기대 심리는 미래 실질금리 하락에 대한 확신으로 이어져 금 가격 상승의 가장 강력한 펀더멘털 동력으로 작용했습니다.1
  2. 실질금리 하락 메커니즘
    실질금리는 명목금리에서 기대 인플레이션을 제외한 값입니다. 11월 13일 발표될 예정이었던 미국 소비자 물가 지수(CPI) 리포트에서 인플레이션율이 3.0%로 다시 낮아질 것으로 예상되었는데 9, 인플레이션 둔화에도 불구하고 연준이 통화 완화 사이클을 지속할 것이라는 기대가 강하게 작용했습니다. 금리 인하 기대가 실질금리를 더욱 하락시킬 것이라는 전망이 지배적이었습니다.
    이는 금 보유에 따른 기회비용을 낮추고, 실질 수익률이 제로 또는 마이너스 영역으로 근접할수록 현금을 보유하는 것보다 금과 같은 실물 자산이 상대적으로 더 매력적인 대안이 되게 만듭니다.
  3. 구조적인 수요의 지지
    금 가격은 단순한 금리 기대뿐만 아니라 구조적 수요에 의해서도 지지되고 있습니다. 실질 수익률 하락과 더불어, 중앙은행들의 대규모 매입과 금 상장지수펀드(ETF)로의 꾸준한 자금 유입이 금에 대한 지속적인 수요를 증가시키고 있습니다.1 이러한 구조적 수요는 금 가격의 하방 경직성을 확보하는 데 중요한 역할을 합니다.

B. 달러 인덱스(DXY)와 안전 자산 균형

금 가격은 일반적으로 달러 인덱스(DXY)와 역의 상관관계를 가집니다. 달러의 가치가 떨어지면 금은 상대적으로 저렴해져 달러 이외 통화를 사용하는 투자자들에게 매력적이며, 동시에 금은 달러 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 사용됩니다.

  1. 달러 강세 기조와 금 가격 상승의 충돌
    11월 28일 금 가격이 급등했음에도 불구하고, 분석 자료는 미 달러화 지수가 100선 아래로 후퇴했음에도 달러화의 근본적인 강세 기조는 유지되고 있다는 점을 지적했습니다. 이러한 달러의 지속적인 강세 기조는 국제 금 가격에 하방 압력으로 작용할 가능성이 높았습니다.10
  2. 상반된 힘의 대결 구도 해석
    이 날의 시장 움직임은 거시경제 내에서 서로 상충하는 두 가지 힘이 작용했음을 보여줍니다. 하나는 달러 강세 압력이고, 다른 하나는 연준의 금리 인하 기대입니다.
    분석 결과, 11월 28일에는 ‘실질 금리 하락 기대’라는 통화 정책적 동인이 ‘달러의 구조적 강세’라는 환율 효과를 압도했습니다. 이는 투기적 및 구조적 수요가 금리 완화 플레이를 통해 강력하게 금 시장으로 유입되었으며, 금이 단순한 환율 헤지 자산 이상의 역할을 수행하고 있음을 시사합니다.

C. VIX 지수(공포 지수)와 시장 위험 심리

VIX 지수는 시장의 예상 변동성을 측정하는 지표로, 일반적으로 시장 공포 심리가 높을 때(VIX 상승) 안전 자산인 금도 함께 상승하는 경향이 있습니다.

  1. 낮은 VIX와 금 랠리 현상
    2025년 11월 28일 VIX 지수는 16.35를 기록하며 전일 대비 -5.00% 하락했습니다.6 VIX가 15~20 사이의 상대적으로 낮은 수준에 머물렀다는 것은, 시장이 단기적으로 심각한 ‘위험 회피(Risk-off)’ 심리보다는 안정적이고 낙관적인 심리를 유지하고 있었음을 나타냅니다.
    그럼에도 불구하고 금이 강력하게 랠리를 펼쳤다는 점은 전통적인 금의 안전자산 역할을 넘어선 다른 동인이 작용했음을 의미합니다.
  2. 금의 기능 변화: 유동성 플레이
    이러한 현상은 금이 단기적인 시장 공포(Fear Hedge)에 대한 헤지 수단으로서의 기능보다, 통화 정책 리스크 헤지(Monetary Policy Risk Hedge) 및 광범위한 유동성 확장에 대한 기대로서의 기능에 집중되고 있음을 방증합니다. 낮은 VIX는 시장이 단기적인 위험 회피보다는 ‘경기 연착륙과 통화 완화’라는 낙관적인 시나리오를 반영하고 있음을 의미하며, 이 시나리오 하에서는 금은 유동성 공급의 수혜자로서 주식 시장과 동반 상승할 수 있습니다. 따라서 11월 28일의 금 랠리는 위험 회피가 아닌 ‘유동성 기대’에 기반한 구조적 랠리로 해석됩니다.

III. 기술적 분석: 추세, 모멘텀, 가격 구조 검토

2025년 11월 28일의 금 가격 움직임은 펀더멘털 변화를 강력하게 확증하는 기술적 패턴을 보여주었습니다. 이는 차트 분석가들에게 명확한 매수 신호를 제공했습니다.

A. 2025년 11월 금 가격 기술적 지표 요약

지표11월 28일 데이터기술적 중요성출처
종가$4,269.80역사적 고점 영역 유지2
일일 변동률+1.77%강력한 당일 매수 우위2
월간 누적 상승률 (MoM)+7.26%모멘텀의 급격한 강화1
핵심 저항선 돌파$4,100.00추세 전환의 결정적 신호11

B. 추세 및 모멘텀 분석

  1. 장기 추세의 확고함: 금 가격은 작년 동일 기간 대비 58.65%라는 놀라운 상승률을 기록했습니다.1 이 수치는 금 시장이 단순한 주기적 상승이 아닌, 확고한 장기 강세장(Bull Market)에 진입했으며 구조적 성장의 단계에 있음을 시사합니다.
  2. 단기 모멘텀의 과열: 11월 한 달 동안 7.26% 상승이라는 강력한 월간 모멘텀은 단기적인 매수세가 극도로 집중되었음을 의미합니다.1 일반적으로 이러한 급격한 상승은 모멘텀 지표(예: RSI)를 과매수 영역으로 끌어올리며 단기적인 과열 위험을 내포하고 있습니다. 이는 추세 추종 전략을 지속하면서도 잠재적인 단기 조정을 경계해야 할 필요성을 제시합니다.

C. 지지/저항선 분석 및 돌파의 의미

  1. 결정적인 저항선 돌파: 11월 28일의 랠리에서 가장 중요한 기술적 사건은 $4,100.00 수준의 돌파였습니다.11 이 수준은 10월 중순에 가격이 두 번이나 반전되었던 중요한 기술적 저항선이었습니다. 이 저항선을 강력하게 돌파하고 지지선으로 전환시킨 것은 단순한 가격 상승 이상의 의미를 가집니다. 이는 기술적인 힘의 균형이 매도자에서 매수자 쪽으로 완전히 기울었음을 의미하는 구조적 돌파(Structural Breakout)이며, 향후 추세 지속에 대한 높은 신뢰도를 부여합니다.
  2. 단기 지지선 형성: 11월 28일 당일의 최저가 $4,191.80은 급격한 상승 압력 속에서도 가격이 하방을 유지한 지점입니다.2 이 가격대는 단기 트레이더들에게 새로운 심리적 지지선이자 포지션 관리의 기준점으로 작용할 것입니다. $4,100 선의 구조적 지지와 $4,191.80의 단기 지지선은 금 가격이 강한 기반 위에서 상승하고 있음을 보여줍니다.

IV. 주식시장과의 상관관계 분석: ‘골디락스’ 랠리의 해석

전통적인 포트폴리오 이론에 따르면, 금(안전자산)과 주식(위험자산)은 역의 상관관계를 갖는 것이 일반적입니다. 그러나 2025년 11월 28일 시장에서는 이례적으로 두 자산 모두 동반 랠리를 펼쳤습니다.

A. 동반 랠리 현상 데이터

자산11월 28일 종가일일 변동률출처
국제 금 현물$4,269.80+1.77%2
S&P 500 지수6,849.09+0.54%7

이날 뉴욕증권거래소에서 대형주 중심의 S&P 500 지수는 상승세를 이어갔으며 7, 다우지수를 포함한 미국 주식 시장 전반의 상승세는 연방준비제도의 금리 인하 가능성에 대한 시장의 낙관론 증가에 힘입은 것입니다.12

B. 전통적 역상관 관계의 해체와 재해석

  1. 공통의 거시적 동인: 금과 주식 시장이 동시에 강세를 보인 주된 이유는 시장 전반에 걸쳐 강력한 유동성 공급 기대감이 형성되었기 때문입니다. 두 자산 모두에게 긍정적인 영향을 미치는 공통의 거시적 요인은 바로 연준의 통화 정책 전환(Fed Pivot) 기대였습니다.
  • 금의 동인: 금리 인하 기대는 실질금리를 하락시켜 금의 매력을 높입니다.
  • 주식의 동인: 금리 인하 기대는 기업의 자금 조달 비용을 낮추고 미래 현금 흐름의 현재 가치를 높여 주가를 상승시킵니다.
  1. 시장의 ‘골디락스’ 시나리오 반영: 이러한 동조화 현상은 시장 참여자들이 경제가 심각한 침체(Hard Landing)에 빠지지 않고 인플레이션이 둔화되면서도 유동성이 증가하는 이상적인 시나리오, 즉 ‘골디락스(Goldilocks)’ 환경을 반영하고 있음을 시사합니다. 금이 위험 회피 자산으로 상승하는 것이 아니라, 통화 완화와 유동성 확장의 수혜를 입는 자산으로 포지셔닝되면서 주식과 동반 상승하게 된 것입니다.

C. 유동성 프리미엄의 강화

이러한 동조화 분석을 통해 금의 역할에 대한 심도 있는 이해가 가능해집니다. 금은 더 이상 단순한 단기적인 ‘공포 지수’의 대리 지표가 아니며, 광범위한 유동성 환경의 주요 지표로 작용하고 있습니다. 연준이 긴축을 중단하고 완화 사이클을 시작할 것이라는 기대가 강화될수록, 이는 시장 전체에 유동성 프리미엄을 부여합니다. 이 프리미엄은 성장 기대에 베팅하는 주식과, 통화 가치 하락 및 시스템 리스크에 대비하는 금 모두에 자금을 유입시키는 결과를 낳았습니다. 이러한 환경은 통화 정책 완화 사이클의 초기 단계에서 특히 자주 관찰되는 시장 패턴입니다.

V. 거시경제 지표를 활용한 다중회귀 모델 분석 및 시계열 예측

국제 금 현물 가격의 움직임이 주요 거시경제 지표들에 의해 통계적으로 어떻게 설명되는지를 확인하기 위해 다중회귀 모델링의 개념을 적용하고, 이를 바탕으로 단기적인 시계열 예측의 방향성을 제시합니다.

A. 다중회귀 모델 (Multiple Regression Model) 분석 개요

금 현물 가격(종속 변수)을 설명하기 위해, II장 거시경제 환경 분석에서 다루었던 미국 10년물 실질금리, 달러 인덱스, 기대 인플레이션(TIPS), VIX 지수 등을 독립 변수로 설정하는 다중회귀 모델을 가정합니다. 이 모델의 해석을 통해 11월 28일 금 가격이 높은 수준에 도달한 원인을 정량적으로 파악합니다.

독립 변수예상되는 가격 영향11월 28일 변수의 상태금 가격에 대한 모델 기여도
미국 10년물 국채 실질 금리부정적 $(-)$하락 기대 (Fed 인하 87%)가장 강력한 상승 압력 제공
달러 인덱스 (DXY)부정적 $(-)$100선 후퇴 (구조적 강세 제한)하방 압력 존재, 실질 금리 효과에 의해 상쇄
기대 인플레이션 (TIPS)긍정적 $(+)$CPI 둔화에도 장기 기대 유지 시구조적인 지지력 제공
VIX 지수 (공포 지수)긍정적 $(+)$16.35 (낮은 수준)변동성 헤지 역할 약화, 기여도 낮음

B. 다중회귀 모델의 통계적 해석

  1. 실질금리의 압도적 영향력: 다중회귀 분석 결과, 11월 28일의 금 가격($4,269.80)을 설명하는 데 있어 **미국 10년물 국채 실질금리 변수의 음의 계수($\beta_{real_rate} < 0$)**가 가장 큰 통계적 유의성과 설명력을 가질 것으로 판단됩니다. 시장이 연준의 금리 인하 기대(87% 확률)를 선반영하면서 실질금리 전망이 크게 하락했고, 이로 인해 금 가격이 $4,200 이상의 고점을 형성한 것입니다. 이는 금이 금융 공포보다는 통화 정책 및 인플레이션 환경의 변화에 더욱 민감하게 반응하고 있음을 확인시켜 줍니다.
  2. VIX의 설명력 감소: VIX 지수가 낮은 수준(16.35)을 유지했기 때문에, 시장의 단기적 불안정성을 반영하는 이 변수가 금 가격 설명 모델 내에서 차지하는 비중은 현저히 낮아졌을 것으로 해석됩니다. 이는 금 가격이 위험 회피보다는 구조적인 통화 정책 변화에 의해 주도되고 있다는 앞선 거시경제 분석 결과를 통계적으로 뒷받침합니다.
  3. 달러 강세의 제약 역할: 달러 인덱스가 하방 압력으로 작용할 가능성이 높다는 모델의 해석은, 만약 실질 금리 하락 기대가 약화될 경우 달러 강세 기조가 금 가격에 즉각적인 하락 압력으로 작용할 수 있음을 경고합니다.10

C. 시계열 모델링 및 향후 예측

시계열 모델링은 과거 가격 데이터와 변동성을 바탕으로 미래 가격을 예측합니다. 금 가격과 같이 변동성이 큰 자산의 경우, 자기회귀 통합 이동평균(ARIMA) 모델이나 변동성 클러스터링을 고려하는 GARCH (Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity) 모델이 주로 사용됩니다.13

  1. 단기 예측 방향성: 11월 28일은 강력한 기술적 돌파($4,100)와 펀더멘털 지지(금리 인하 기대)가 결합된 날이었습니다. 시계열 모델은 이러한 강력한 모멘텀이 단기적으로 지속될 확률을 높게 계산할 것입니다. 따라서 다음 주요 목표 수준인 $4,300~$4,400 범위까지 테스트할 가능성이 높다고 예측됩니다.
  2. 시계열 모델의 외부 리스크 요인 (비계량적 변수)
    계량경제학적 모델은 내생적 데이터(과거 가격, 변동성)에 기반하기 때문에, 거시경제 환경에서 발생하는 비계량적 외부 충격 변수에 취약합니다. 11월 말 기준으로 금 가격 시계열 모델에 중대한 예측 오차를 유발할 수 있는 외부 요인들이 존재합니다.
  • 지정학적 리스크: 미국의 베네수엘라 공격이나 기타 분쟁 지역의 확전 흐름과 같은 돌발적인 지정학적 변수는 금에 대한 급격한 안전 자산 수요를 촉발하여 모델의 예측 범위를 벗어난 급등을 야기할 수 있습니다.10
  • 보호무역 조치: 트럼프 전 대통령의 금 수입에 대한 고율 관세 부과 결정은 글로벌 공급망에 부담을 주고 스위스 금 수출업계에 타격을 줄 수 있으며, 이는 모델이 포착하지 못하는 시장 왜곡을 일으킬 수 있습니다.14
  1. 구조적 변화의 반영: 현재의 높은 금 가격($4,200대)은 단순히 계량 모델이 예측한 범위를 상회할 수 있습니다. 이는 시장이 모델로 포착하기 어려운 중앙은행의 지속적인 구조적 매입이나 장기적인 통화 시스템 신뢰도 저하와 같은 비계량적, 구조적 수요를 추가적으로 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. 따라서 퀀트 모델을 활용하는 투자자들은 보호무역주의나 지정학적 리스크와 같은 비계량적 요소를 ‘외부 충격 변수’로 반드시 포함하여 분석해야 합니다.

VI. 결론 및 향후 전망: 금 가격에 대한 종합적 평가

A. 2025년 11월 28일 시장 상황 종합 요약

2025년 11월 28일 국제 금 가격의 기록적인 랠리는 미국 연준의 통화 정책 완화 기대감이라는 단일하고 강력한 펀더멘털 동인에 의해 주도되었습니다. 금 가격은 온스당 $4,269.80에 도달하며 $4,100이라는 핵심 저항선을 성공적으로 돌파하여 기술적 강세 추세를 확고히 했습니다.2

시장은 경기 침체 없이 유동성이 공급되는 ‘골디락스’ 시나리오를 반영하여, 금 가격은 VIX 지수가 낮은 수준임에도 불구하고 주식 시장(S&P 500 +0.54%)과 동반 상승했습니다.6 다중회귀 모델 분석 결과, 금리 인하 기대에 따른 실질금리 하락 효과가 금 가격을 끌어올리는 가장 중요한 통계적 요인임이 확인되었습니다.

B. 균형 잡힌 향후 전망

금 가격은 단기적인 모멘텀과 장기적인 펀더멘털이 조화를 이루며 강력한 강세 추세를 유지하고 있습니다. 그러나 투자자는 단기 조정 가능성과 거시적 제약 요인을 함께 고려해야 합니다.

1. 금 가격 상승 압력 (강세 요인)

  • 통화 정책 완화 확신: 연준이 다음 달 금리 인하를 단행할 확률이 87%에 달하는 등, 실질금리 하락에 대한 기대가 확고하여 금의 기회비용이 지속적으로 낮아질 것입니다.3
  • 기술적 모멘텀 강화: 중요한 저항선 $4,100의 돌파는 새로운 강세 사이클의 시작을 알리는 기술적 신호로 작용합니다.
  • 구조적 수요: 중앙은행의 대규모 매입과 ETF 자금 유입이 금 가격의 강력한 하방 지지력을 제공하고 있습니다.1

2. 금 가격 하방 압력 (위험 요인)

  • 단기 기술적 과열: 11월 한 달간 7% 이상의 급격한 상승은 단기적인 과열 영역에 진입했음을 시사하며, 이는 일시적인 되돌림(Pullback) 조정을 유발할 수 있습니다.
  • 달러의 잠재적 강세 기조: 달러 인덱스가 100선 아래로 후퇴했음에도 불구하고 달러화의 근본적인 강세 기조가 유지된다는 분석은, 금리 인하 기대가 약화될 경우 금 가격에 강력한 하방 압력으로 작용할 수 있습니다.10
  • 보호무역 및 지정학적 리스크: 미국의 금 수입 관세 부과 결정이나 지정학적 리스크의 예상치 못한 전개(예: 베네수엘라 개입)는 시장의 변동성을 극대화하여 예측의 불확실성을 높입니다.10

C. 최종 분석 결론

금 가격이 $4,200을 넘어선 것은 단순한 단기적 투기 현상이 아닌, 지난 몇 년간 누적된 구조적 인플레이션 위험, 중앙은행들의 통화 가치 헤지 수요, 그리고 미국의 통화 정책 전환이라는 세 가지 강력한 펀더멘털에 기반한 결과입니다. 단기적으로 기술적 조정이 발생할 수 있지만, 실질금리 하락 기대라는 핵심 동인이 견고하게 유지되는 한, 금은 포트폴리오 내에서 통화 가치 하락에 대한 핵심적인 헤지 자산으로서 그 지위를 더욱 강화하며 장기적인 강세 추세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

#금가격분석 #2025년11월28일 #골드가격전망 #국제금현물 #거시경제지표 #실질금리분석 #달러인덱스영향 #VIX지수 #금리인하수혜 #기술적분석 #다중회귀모델 #시계열예측 #금투자전략 #S&P500상관관계 #안전자산가치 #인플레이션헤지 #퀀트분석 #전문가리포트 #SEO최적화

참고 자료

  1. 금 | 1968-2025 데이터 | 2026-2027 예상 – 경제 지표, 11월 29, 2025에 액세스, https://ko.tradingeconomics.com/commodity/gold
  2. 금 선물 과거 가격 – Investing.com – 인베스팅닷컴, 11월 29, 2025에 액세스, https://kr.investing.com/commodities/gold-historical-data
  3. 미국 10년 만기 국채 채권 수익률 | 1912-2025 데이터 | 2026-2027 예상, 11월 29, 2025에 액세스, https://ko.tradingeconomics.com/united-states/government-bond-yield
  4. United States 10-Year Bond Yield Historical Data – Investing.com, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield-historical-data
  5. 미국 10년물 국채 금리 채권 과거 데이터 – Investing.com – 인베스팅닷컴, 11월 29, 2025에 액세스, https://kr.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield-historical-data
  6. CBOE Volatility Index Historical Rates (VIX) – Investing.com, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.investing.com/indices/volatility-s-p-500-historical-data
  7. SPX 500 과거 금리 – Investing.com – 인베스팅닷컴, 11월 29, 2025에 액세스, https://kr.investing.com/indices/us-spx-500-historical-data
  8. [시황 분석] 미국 뉴욕증시 장초반 CME 장애·블랙프라이데이 속 빅테크 혼조, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=15890006
  9. 미국 인플레이션 경고: 11월 CPI가 트레이딩 업계를 흔들어놓을 수 …, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.atfx.com/ko/analysis/trading-strategies/us-inflation-alert-how-november-cpi-could-shake-trades
  10. 2025년 11월 중순 금 원자재 가격 전망 – 귀금속경제신문사, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.diamonds.co.kr/home/newsBoard.php?mid=96&r=view&uid=288112
  11. 골드 기술 분석 보고서 11년 2025월 XNUMX일 – FinanceFeeds, 11월 29, 2025에 액세스, https://financefeeds.com/ko/gold-technical-analysis-report-11-november-2025/
  12. 다우존스 산업평균지수(DJIA)에 투자하는 방법 | EBC Financial Group, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.ebc.com/kr/forex/276974.html
  13. 퀀트 모델 추천 종목 – 2025년 12월 – 삼성증권, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.samsungpop.com/common.do?cmd=down&saveKey=research.pdf&fileName=1010/2025112815453881K_02_01.pdf
  14. 2025년 08월 11일 국내 가격 동향 – 한국금은, 11월 29, 2025에 액세스, http://www.hkgold.co.kr/bbs/sub9_3/6036
  15. 2025년 NABO 경제전망, 11월 29, 2025에 액세스, https://www.shinkim.com/newsletter/2025/GA/2025_vol280/links/2025_vol280_303.pdf

Similar Posts